Finansmarkederne går igennem perioder med høj mulighed, når populære strategier bogfører konsekvent fortjeneste og tørre perioder, når et negativt bånd udløser smertefulde eller uventede tab. Traders skal hurtigt tilpasse sig disse nedture for at beskytte kapitalen til den næste akkumuleringsfase. Dette kræver uundgåeligt et skifte væk fra handelsstrategier, der arbejder for mere rentable markedsperioder. (For begyndere se: 4 Fælles Aktive Handelsstrategier ).

Dette er lettere sagt end gjort, fordi det ofte er svært at genkende det gradvise skift i et højere risikomiljø, indtil betydelige tab har allerede taget en klump ud af bundlinjen. Desuden udvikler markedsaktørerne en usund følelse af uskadeliggørelse på lette markeder, idet deres evne til at klare alt, hvad tickerbåndet kaster på dem, tror på deres evner.

Dette er en illusion, fordi ingen tilgang fungerer i alle miljøer, og markedets dynamik sikrer, at alle omhyggeligt opbyggede fortjenestestrategier i sidste ende vil stoppe med at arbejde og føre til gentagne tab. Cykel længde forbinder denne uundgåelighed, fortæller os vores handler vil blive koldt, men uden at sige, hvornår det kommer til at ske.

Mød denne udfordring med fire hurtige tilpasninger til din handelsplan. (Læs: 4 nøgleelementer for at skabe en vellykket handelsplan ). Anvend disse teknikker, så snart din fortjeneste tager et dykke, og nedturen vil ende hurtigt eller i det mindste sænke, indtil du opbygger en ny strategi, der fungerer i overensstemmelse med den nuværende tilstand. Du er også velkommen til at anvende disse begreber, når din rentabilitet rammer en mur, og du er ikke sikker på, hvad du skal gøre næste gang.

Ration Antal handler - De fleste handlende glemmer deres disciplin under nedture og forsøger at "komme lige" ved at tage aggressive positioner uden for grænserne for deres brød- og smørstrategier. Denne følelsesmæssige opførsel gør tingene værre, intensiverer tab og undergraver tilliden. Gør det længe nok, og du kan finde dig dybere i rødt blæk, end du nogensinde havde forestillet dig. Kom ud af denne farlige trædemølle ved at indstille antallet af handler, du vil udføre i en enkelt session, og hold dig så fast. (For relateret læsning, tjek: Når frygt og grådighed overtager ).

Skær ned positionens størrelse - Hvis du styrer antallet af daglige handler, vil det ikke sænke udtræden, medmindre du også reducerer positionsstørrelsen. (Se: Effektiv Risikostyring med Scaling Trading Strategies ). Hvis tingene bliver dårlige, kan du endda skifte til ulige partier og spille mindre end 100 aktier ad gangen. Dette vil holde dig i spillet, mens reduceret risiko giver dig mulighed for at stå i god position og føle dig mindre elendig, når stop-tab bliver ramt. Du vil også finde ud af, hvor meget wiggle room du har brug for at give stillinger og få din præstationskurve tilbage på sporet.

Spil en mindre overvågningsliste - Gode markeder opfordrer erhvervsdrivende til at opbygge store urlister, fordi rentable opsætninger er næsten ubegrænsede, og vi ønsker ikke at savne dem. Det nøjagtige modsatte er sandt i ugunstige markeder, hvor kun nogle få sektorer fungerer godt, mens resten slipper eller kræver velreneret kortsalg. Administrer disse betingelser ved at skære watchlisten 50% til 80% og spore kun fem eller ti aktier hver dag. Tag ikke positioner i noget andet, og handler slet ikke, hvis de værdipapirer, du ser, ikke giver høj belønning, lave risiko muligheder.

Træk stikket - Den sidste justering er den sværeste for aggressive forhandlere, der tidligere har haft stor risiko. Indstil en dollar tærskel for daglige gevinster og tab, med gevinst størrelse mindst to gange tab størrelse. Gå ud af markedet for resten af ​​dagen, når hver tærskel bliver ramt. Realistisk kan det betyde at gå væk blot et par minutter efter markedet åbner og gør noget andet indtil næste morgen. Mens de andre tre ændringer vil understøtte din bundlinje, sikrer denne dig, at du får din drawdown under fuld kontrol. (På en relateret note se: Kunsten at skære dine tab ).

Bottom Line

Gør disse fire enkle tilpasninger til din handelsstrategi, så snart drawdowns begynder at påvirke din bundlinje.