Forex-forhandlere fejler ofte kortsigtede konsolideringer for områder. Når de går for at lave en sortimporthandel, opdager de, at konsolideringen ikke var et langsigtet interval, men snarere en kortsigtet konsolidering, som teknisk set syntes at være en rækkevidde. Ranges forekommer hele tiden, og når en rækkehandler visuelt kan se rækken, antager de ofte, at det vil fortsætte. Dette resulterer ofte i frustration og tab af handler. Der er dog en måde at isolere valutapar på, som er mere tilbøjelige til at forblive i rækkevidde og dermed mere tilbøjelige til at producere rentable handler fra en vidtrækkende strategi. Ved at faktisk undgå valutapar, der involverer US dollar (USD) og ser på centralbankrenter for forskellige lande (valutaer), kan en investor identificere disse par.

Den amerikanske dollar er en trendende valuta Da mange af de globale transaktioner finder sted i amerikanske dollars, er valutapar, der involverer dollaren, udsat for en trending bias, i modsætning til en rækkevidde partiskhed. Mens intervaller forekommer i par, der indeholder US dollar, er handel med disse par med en strategi på lang sigt ikke lige så effektiv som handelspar, der ikke indeholder dollar. Hvis du ser på store valutapar, der involverer dollar i løbet af 2009, vil du se, at næsten alle disse par havde definerede tendenser. Disse par omfatter EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD og AUD / USD. Disse par bevægede sig ikke i lige linjer i en retning, men det er indlysende, at der ikke var nogen lange intervaller, der opstod. Desværre er den ikke-U. S. dollar-reglen er ikke 100% korrekt, da GBP / USD holdt forholdsvis godt inden for en rækkevidde i løbet af de sidste seks måneder af 2009. (For en primer om valutahandel henvises til vores omfattende Forex Tutorial .)

Men lad os se på det mest populære valutapar, EUR / USD. Mange erhvervsdrivende vil handle dette par med enhver strategi, simpelthen fordi det gør det mest volumen, men det er ikke det bedste pair for range trading som det kan ses i figur 1.

Figur 1: EUR / USD Daglig Diagram

Kilde : Forexard

I kontekst ser vi mere af en tilbøjelighed til at forblive inden for en rækkevidde, hvis vi ser på valutakurspar. Nogle områder er meget volatile, mens andre er mere kontrollerede. Hvis vi ser på 2009 for par som EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD, ser vi flere forskellige miljøer. EUR / CHF (figur 2) er et godt eksempel: mens det oplevede volatilitet sammen med andre valutapar mod slutningen af ​​2008 i finanskrisen, stabiliserede og holdt den inden for et 450 pip-område i de sidste otte måneder af 2009.

Figur 2: EUR / CHF Dagligt Diagram

Kilde: Forexard

En samlet trending i par, der indeholder U.S. dollar svækker sandsynligheden for rentable intervalbaserede handler på alle tidspunkter. Mens et par, der generelt ikke udvikler sig stærkt, øger sandsynligheden for, at strategier bliver succesrige på alle tidspunkter.

Dette er selvfølgelig ikke 100% korrekt. Nogle par indeholdende US dollar vil være rækkevidde bundet i lange perioder, og et kryds-valutapar kan også udvikle sig i lang tid. Derfor er vi nødt til at filtrere gennem hvilke kryds-valutapar, der passer bedst til handel. At se på langsigtede diagrammer er en måde at gøre dette på; En anden er at se på rentedifferencer.

Renteforskelle påvirker volatiliteten Der er meget flygtige par, der ikke udvikler sig, men der er bevægelser, der er uregelmæssige og uforholdsmæssige til tidligere bevægelser. Så er der par, der bevæger sig mere rytmisk. Rentedifferencen mellem to lande (valutaer) kan spille en stor rolle ved fastsættelsen af ​​disse bevægelser. I december 2009 havde Australiens Reserve Bank renter på 3,75%, mens Bank of Japan havde renter på 0. 10%, en 3. 65% rentesats. AUD / JPY havde et gennemsnitligt (14 ugers) sandt interval på 338 pips. Hvis vi sammenligner Australien (AUD) til New Zealand (NZD), som havde renten på 2, 5%, kun en 1% differentieret, var den gennemsnitlige sande rækkevidde (14 uger) for AUD / NZD 230 pips i december 2009.

Vi kan også se på andre eksempler, såsom GBP / JPY, som i december 2009 havde et gennemsnitligt ugentligt (14) sandt interval på 560 pips. Renteredifferencen for disse valutaer er 0. 40% (GBP = 0, 50% og JPY = 0, 10%). Der er andre faktorer, der påvirker volatiliteten, men rentedifferencen mellem valutapar er absolut en at se.

Se ikke bare på rentenforskelle på et tidspunkt, men snarere forholdet over tid. Mens renten på GBP / JPY kun var 0. 40% i december 2009, tilbage i 2007 var differencen 4,50% eller højere. Derfor er det historisk vist, at differentialet er et flygtigt par.

Plukker parrene til Range Trade I sidste ende skal forhandlere selv bestemme, hvilken type par de vil spænde handel. Typisk er par, der ikke indeholder dollar, mere velegnede til handel med sortiment. Par, der har en historisk lav renteforskel, er også velegnede til handel med sortiment.

Langsigtede diagrammer giver os en god ide om landenes forhold til tiden. Når vi overvejer et eksempel nævnt ovenfor, er EUR / CHF det logisk at antage, at parret ikke vil bevæge sig drastisk undtagen i ekstreme tilfælde, når vi overvejer hvordan disse lande er sammenknyttede. Det er ikke sandsynligt, at euroområdet vil lide katastrofe uden at det påvirker CHF eller vice versa. USA og Australien er ikke lige direkte forbundet, og de kan udsættes for forskellige geopolitiske begivenheder, hvilket skaber tendenser, som landene kommer frem og trækker ud af faser af den økonomiske cyklus på forskellige tidspunkter.

Bare fordi visse par har forudsætningerne for en god handelskandidat, betyder det ikke, at parret vil handle inden for en rækkevidde hele tiden. Korrekt risikostyring og solid handelsstrategi skal gennemføres. Ved at isolere par, som opfylder vores forudsætninger, står vi en større chance for at udnytte vores sortiment handelsmetode, fordi vi laver handel i valutapar, som faktisk supplerer strategien. (Lær om nogle egnede måder at styre risiko på i Risikostyringsteknikker til aktive handlende .)

Den nederste linje Succesfuld handel på forexmarkedet involverer mere end blot visuelt at se en rækkevidde. Vi kan øge vores chancer for rentabilitet ved at isolere par, der ikke har tendens til at udvikle sig; nemlig ved at udelukke par, der indbefatter den amerikanske dollar. Fra parterne på tværs af valutaer kan vi se på langsigtede diagrammer for at se, om de har tendens til bias og derefter filtrere dette ved at se på forholdet mellem deres rentedifferencer. Høje renteforskelle betyder generelt øget volatilitet. Cross-valuta lande, der er stærkt sammenknyttede, vil sandsynligvis mindske volatiliteten og gøre valutaerne mere tilbøjelige til at spænde. Vi skal stadig have en ordentlig handelsstrategi, men ved at sætte parrene vi spænder handel gennem vores forudsætningsskærm, står vi bedre for at opnå mere rentable sortiment. For yderligere læsning, se vores

Forex Walkthrough .