Et af ETFs primære attraktioner som investeringsmiddel er det mangfoldige udvalg af midler, der giver investorer adgang til stort set enhver aktivklasse eller investeringsstrategi. En kategori, der i stigende grad er populær hos både individuelle og institutionelle investorer, er hedgefonds-ETF'er, der er designet til at give eksponering for investeringsstrategier, der ofte anvendes af hedgefonde, såsom lange / korte aktier, fusionsarbitrage eller markedsneutral investering. Disse gør det muligt for investorer i væsentlig grad at replikere hedgefondseksponering, men uden de høje investeringsomkostninger og stramme restriktioner, der er forbundet med direkte hedgefondsinvesteringer.

Kombinationen af ​​investeringsstrategier og hedgefondsinvesteringer kan forekomme en temmelig mærkelig, da langt de fleste af disse investeringer er passive, indeksfonde, der repræsenterer det polære modsatte af aktivt administrerede alpha-søger hedgefonde . For investorer, der sigter mod at udnytte hedgefondsstrategier, tilbyder disse ETF'er det bedste fra begge verdener - Hedgefondens sofistikerede handelsstrategier i en enkelt, billig investering.

Her er tre højtydende hedgefonds-ETF'er i midten af ​​2016, der hver især tilbyder en anden strategi.

SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF

State Street Global Advisors lancerede SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF (NYSEARCA: RLY RLYSPDR SSgA MtiA25. 65-0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) i 2012, og det har allerede fået $ 80. 2 millioner i aktiver under ledelse (AUM). Ved hjælp af en "fund of funds" tilgang til implementering af en strategi med flere aktivaklasser, tager denne aktivt forvaltede ETF sigte på både kapitalforhøjelse og realrenteindtægter, der effektivt afdækker inflationen.

Denne ETF har et bredt diversificeret udvalg af aktiver, herunder TAS, direkte og indirekte råvareinvesteringer samt fast ejendom og naturressourcer. De øverste tre af de 12 samlede ETF'er, som denne ETF investerer i, er SPDR Barclays TIPS ETF (NYSEARCA: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56. 63 + 0. 21% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >), PowerShares DB Commodity Tracking ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 49 + 1. 67% ) og SPDR S & P Global Natural Resources ETF (NYSEARCA: GNR GNRSPDR SP Glb Rs47 . 72 + 0, 74% ). Den årlige porteføljeomsætning er 33%. Fondens omkostningsprocent er 0,7%, lidt under verdensfordelingskategorien gennemsnit på 0. 75%. 12-måneders udbyttesats er 1. 85%. Fra og med juni 2016 er SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF på 9. 71% år-til-dato (YTD), hvilket gør det til den mest effektive hedgefond ETF hidtil i 2016. Det er også betydeligt bedre end kategori gennemsnit YTD afkast på 6%.

IQ Hedge Event-Driven Tracker ETF

Den IQ Hedge Event-Driven Tracker ETF (NYSEARCA: QED

QEDIndexiq ETF Tr21. 25-0 .02% ), udstedt af IndexIQ i 2015, har 1 $. 9 millioner i aktiver og implementerer også en hedgefondsstrategi ved at investere i andre ETF'er. I sporing af IQ Hedge Event-Driven Index er QED det første ETF, der tilbyder investorer eksponering for en hedgefond replikationsstrategi realiseret ved at bruge et indeks designet til at afspejle den samlede præstation af hedgefonde ved hjælp af eventdrevne strategier. En eventdrevet strategi har til formål at udnytte de muligheder, der opstår, når fusioner eller virksomhedsomlægninger resulterer i midlertidig misprisning af værdipapirer. Denne ETF deltager ikke direkte i begivenhedsdrevet handel, men bruger i stedet en portefølje bestående af andre ETF'er og derivater, der sammen er designet til at afspejle den samlede præstation af hedgefonde ved hjælp af eventdrevne strategier. Med kun otte bedrifter er der en betydelig koncentration i porteføljen. De øverste tre beholdninger, der tegner sig for 91% af fondens investerede aktiver, er SPDR Barclays Convertible Securities ETF (NYSEARCA: CWB

CWBSPDR Blmbrg Brc51. 92 + 0. 60% ), iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 +0. 09% ) og Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% < ). Porteføljeomsætningsforholdet er minimalt 6%. QED-udgiftsforholdet er 1%, lige under markedsneutralkategori gennemsnit på 1, 05%. Fonden tilbyder et udbytte på 12 måneder på 1,81%. Fra og med juni 2016 viste denne ETF en YTD-gevinst på 3, 18%, hvilket hæmmer hedgefonds ETF gennemsnit på 6%, men overgik det markedsneutrale kategori gennemsnit på 1,32%. WisdomTree Managed Futures Strategy ETF

WisdomTree lancerede WisdomTree Managed Futures Strategy ETF (NYSEARCA: WDTI

WDTI

) i 2011. Det har $ 183 for investorer, der søger udsættelse for en forvaltet futures hedgefondsstrategi. 7 mio. I de samlede aktiver. Administrerede futures lange / korte strategier er i stand til at reducere porteføljens risiko ved at diversificere på tværs af både aktivklasser og investeringsstrategier. Fondens investeringsmål er at yde et positivt realt investeringsafkast gennem både tyr og bjørns markedscyklus. Det har til formål at afspejle, men ikke helt nøjagtigt, S & P Diversified Trends Indicator (DTI) indekset. Fonden har både lange og korte positioner i 24 råvare-, valuta- og US Treasury futures kontrakter med positioner bestemt ved hjælp af kvantitative faktorer, såsom et syvmåneders glidende gennemsnit.

Top portefølje beholdninger omfatter WisdomTree Cayman Managed Futures Mutual Funds, september 2016 WTI rå futures og september 2016 U. S. lange obligations futures.

Omkostningsforholdet for WisdomTree ETF er 0. 65%, langt under den forvaltede futures kategori gennemsnit på 0. 95%. Fra juni 2016 var fonden steget med 1,98% YTD, hvilket udgjorde over gennemsnittet for managed futures på 0,93% med mere end dobbelt.