Den seneste børs volatilitet repræsenterer den første test af robo-rådgivere i denne type miljø. Væksten af ​​robo-rådgivere i de seneste år har været betydelig. Selv under korrektionen af ​​2011 var de ikke så udbredte. En af de ukendte om robo-rådgivere var, hvordan deres porteføljer ville gøre på et bjørnemarked, og mere ville deres kunder holde sig til dem. Det nuværende miljø repræsenterer ikke en endelig test, og der er ikke rapporteret om væsentlige afganger fra kunder. På et tidspunkt vil vi imidlertid have et langvarigt bjørnemarked, og dette vil give et langt bedre barometer af, hvor klæbrig relationerne mellem kunder og robo-rådgivere virkelig er.

Kommunikation

Wealthfront var aktiv på Twitter, Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 66 + 1. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og andre sociale medier platforme i de seneste dage i den seneste nedgang. Det engagerede sig hos kunder, der udtrykte bekymring over deres konti i kølvandet på den hurtige markedsfald. Wealthfront grundlægger og CEO Adam Nash angivet i kommunikation med kunder via sociale medier og e-mail har forstærket, at markederne går op og vil også gå ned. (For mere se: Richards Versus Betterment .)

FutureAdvisor, som for nylig blev enige om at blive erhvervet af BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). , sendte personlige e-mails til kunderne og havde rådgivere på personale klar til at tage telefonopkald efter behov.

Yngre kunder

Mange robo-rådgiverkunder er årtusinder, der voksede op under finanskrisen og så deres forældre væk fra markedets uro, så godt de kunne. Nogle så eksempler på panik, mens andre så eksempler på en rolig langsigtet tilgang. Det vil meget fortælle at se, hvordan disse yngre investorer reagerer på en langvarig nedgang i aktiemarkedet. Denne generation er vant til at drive forretning online, men vil det overføre til deres investeringer? Vil de være i orden med e-mails eller social media kontakt som et middel til at kommunikere med deres finansielle rådgiver? Vil de holde kurset med deres investeringsplan? Denne Baby Boomer kan kun spekulere, men jeg håber, at disse robo-rådgiverfirmaer ville gøre det bedre end at kommunikere med kunder via sociale medier og e-mail under en reel markedskrise eller økonomisk krise. (For mere, se: Topspørgsmål, der skal stilles ved valg af Robo-Advisor .)

Konsekvenser for traditionelle rådgivere

Selvom det seneste markedsfald måske ikke fortæller os meget, er reaktionen af ​​robo -advisor klienter til at markedsføre begivenheder som dette og efterfølgende nedture vil fortælle. Traditionelle finansielle rådgivere giver håndholdte fra en rigtig levende person under markedsfald.

"Robo-rådgivere er gode, fordi de investerer via en disciplineret proces og anvender et stramt sæt regler. Problemer opstår, når de menneskelige klienter omgår disse regler og afviger fra Robos anbefalinger, "siger Greg Curry, en finansiel rådgiver med søjlerådgivere i Louisville, Kentucky." På et down-marked har mange kunder brug for håndhold og værdien af interaktion med en menneskelig finansiel rådgiver kan være forskellen mellem dem, der stammer fra en veludtænkt finansiel plan og investeringsstrategi og gør bevægelser, der er skadelige for deres økonomiske fremtid ud af frygt, "tilføjede han. (Se mere om: Hvordan finansielle rådgivere kan tilpasse til Robo-rådgivere. )

Hvis i modsætning til hvad nogle eksperter forudser, ser robo-rådgivere ikke en masseudvandring af kunder i løbet af den næste større bære marked så kan traditionelle finansielle rådgivere føle sig truet. Der kan være en erkendelse af, at mange investorer ikke føler behovet for menneskelig berøring, eller i det mindste føler de ikke behovet for at betale ekstra gebyrer for det. Meget vil også afhænge af behovene hos den specifikke investor, herunder de typer råd og tjenester, de har brug for. Enhver grad af kompleksitet inden for områder som skatteplanlægning og pensionsindkomstplanlægning ville være svært at servicere via et robo-rådgiverforhold.

Robo-rådgivere tilknyttet traditionelle rådgivere

Med den nylige erhvervelse af Future Advisor af BlackRock og købet af Learnvest af Northwestern Mutual Life tidligere i 2015 vil en tendens af mere traditionelle finansielle serviceselskaber købe robo-rådgivere til deres teknologi og / eller deres viden om årtusinder og andre nye investorer synes at være ved at udvikle sig. (For mere se: Vanguards Personal Financial Advisor Services-enhed giver en kombination af robo-rådgiverteknologi med adgang til en live finansiel rådgiver. Det indikerede, at deres anmodninger om konsultationer med en rådgiver var på ca. 9% under den seneste nedtur. Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44. 15-1. 12%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder en rådgiver version af sin intelligente porteføljer robo-rådgiver via sin Schwab Institutionel enhed. Finansielle rådgivere, som forældremyndigheden med Schwab Institutional kan tilbyde platformen, med nogle tilpasninger, hvis det ønskes, til deres kunder. Betterment and Fidelity Investments har en aftale, der giver rådgivere, der forvalter Fidelitys institutionelle platform adgang til Betterments teknologi og værktøjer til brug hos deres kunder. (For mere, se: Robo-rådgivere og en menneskelig berøring: Bedre sammen? ) Spørgsmålet med rådgivere som Schwab og Fidelity er det niveau af håndholdte, er disse uafhængige finansielle rådgivere villige at give kunderne arbejde under disse platforme? Formålet med at bruge denne teknologi ser ud til at være at give rådgiveren mulighed for at servicere kundernes investeringsbehov, som af en eller anden grund ønsker en "lille" version af rådgiverens tjenester.Vil de besvare opkald fra disse mindre klienter, der vil have en vis håndhold? Vil de begrænse kommunikation til e-mails? Ideen om at tilbyde en version af en robo-konsulenttjeneste ser ud til at være ved at trække sig som en måde for traditionelle rådgivere at tilbyde lavere tilbud som en måde at servicere yngre og mindre velhavende kunder på, mens de dyrkes som deres målkunder af fremtiden, da de går videre i deres karriere og arver rigdom fra deres babyboomerforældre. (For mere, se:

Schwabs nye Robo Advisor-service forklaret

.) Bundlinjen En af de ukendte vedroerende robo-rådgivere er, hvordan deres kunder vil reagere under en langvarig markedsnedgang. Vi oplevede en stikprøve af disse virksomheders kommunikationsindsats under det seneste fald i markedet. Kun tid vil fortælle, hvor godt disse virksomheder gør på kommunikationsfronten og hvor stort et problem er det med hensyn til klientretention. (For mere se:

Hvad er næste for Robo Advisor-rummet?

)