Mange mennesker bruger ordene "handel" og "investerer" indbyrdes, når de i virkeligheden er to meget forskellige aktiviteter. Mens både handlende og investorer deltager i samme markedsplads, udfører de to meget forskellige opgaver ved hjælp af meget forskellige strategier. Begge disse parter er imidlertid nødvendige for, at markedet kan fungere smidigt. Denne artikel vil tage et kig på begge parter og de strategier, de bruger til at tjene penge på markedet.

SE: Passiv Vs. Aktiv styring

Hvad er en investor? En investor er markedsdeltageren, som offentligheden oftest forbinder med aktiemarkedet. Investorer er dem, der køber aktier i et selskab på lang sigt med den overbevisning om, at selskabet har stærke fremtidsmuligheder. Investorer typisk beskæftiger sig med to ting:

• Værdi - Investorer skal overveje, om en virksomheds aktier udgør en god værdi. Hvis f.eks. To lignende virksomheder handler med forskellige indtjeningsmultipler, kan den lavere være den bedre værdi, fordi det tyder på, at investor skal betale mindre for 1 dollar af indtjening, når han investerer i selskab A i forhold til, hvad der ville være nødvendigt for at vinde Eksponering for indtjening på 1 dollar i selskab B.
• Succes - Investorer skal måle virksomhedens fremtidige succes ved at se på den økonomiske styrke og evaluere fremtidige pengestrømme.

Begge disse faktorer kan bestemmes gennem analysen af ​​selskabets årsregnskab sammen med et kig på industristendenser, der kan definere fremtidige vækstudsigter. På et grundlæggende niveau kan investorer måle virksomhedens nuværende værdi i forhold til fremtidige vækstmuligheder ved at se på målinger som PEG-forholdet - det vil sige virksomhedens P / E (værdi) til vækst (succes) -forhold.

SE: PEG Ratio Nails Down Value Stocks

Hvem er de store investorer? Der er mange forskellige investorer, der er aktive på markedet. Faktisk tilhører langt størstedelen af ​​de penge, der er på arbejde på markederne, investorer (ikke forveksles med mængden af ​​dollars, der handles dagligt, hvilket er en rekord fra de erhvervsdrivende). Store investorer omfatter:

• Investeringsbanker - Investeringsbanker er de organisationer, der hjælper virksomheder med at gå offentligt og rejse penge. Dette indebærer ofte at holde mindst en del af værdipapirerne på lang sigt.
• Gensidige fonde - Mange personer beholder deres penge i fonde, hvilket gør langsigtede investeringer i virksomheder, der opfylder specifikke kriterier. Gensidige fonde er lovpligtige til at fungere som investorer, ikke erhvervsdrivende.
• Institutionelle investorer - Det drejer sig om store organisationer eller personer, der har store indskud i virksomheder. Institutionelle investorer omfatter ofte virksomhedens insidere, konkurrenter der sikrer sig selv og specielle investorer.
• Retail Investors - Retail investorer er personer, der investerer i aktiemarkedet for deres personlige konti. I første omgang kan detailhandlernes indflydelse forekomme små, men efterhånden som tiden går, tager flere mennesker kontrol over deres porteføljer, og som følge heraf øges indflydelsen fra denne gruppe.

SE: Institutionelle investorer og fundamentals: Hvad er linket?

Alle disse parter søger at holde positioner på lang sigt i et forsøg på at holde fast i virksomheden, mens de fortsat lykkes. Warren Buffetts succes er et testament til levedygtigheden af ​​denne strategi.

Hvad er en erhvervsdrivende? Traders er markedsdeltagere, der køber aktier i et selskab med fokus på markedet i stedet for virksomhedens fundamentale. Markeder, der handler råvarer, giver sig godt til erhvervsdrivende. Når alt kommer til alt, køber meget få mennesker hvede på grund af deres grundlæggende kvalitet - de gør det for at drage fordel af små prisbevægelser, der opstår som følge af udbud og efterspørgsel. Handlende tager sig typisk af:

• Prismønstre - Traders vil se på prishistorien i et forsøg på at forudsige fremtidige prisbevægelser, der kaldes teknisk analyse.
• Forsyning og efterspørgsel - Traders holder nøje på deres handler intradag for at se, hvor pengene er i bevægelse og hvorfor.
• Market Emotion - Traders spiller på investorernes frygt ved hjælp af teknikker som fading, hvor de vil vædde mod mængden efter en stor bevægelse finder sted.
• Client Services - Markedsførere (en af ​​de største typer af handlende) er rent faktisk ansat af deres kunder for at give likviditet gennem hurtig handel.

I sidste ende er det handlende, der giver likviditeten til investorer og altid tager den anden ende af deres handler. Uanset om det er gennem markedsfremstilling eller fading, er handlende en nødvendig del af markedet.

SE: Hvad kan handlende lære af investorer?

Hvem er de store handlende? Når det drejer sig om volumen, har handlende investorer slået ved et langt skud. Der er mange forskellige typer af handlende, der kan handle så ofte som hvert par sekunder. Blandt de mest populære typer af handlende er:

• Investeringsbanker - De aktier, der ikke holdes til langsigtede investeringer, sælges. Under den første offentlige udbudsproces er investeringsbankerne ansvarlige for at sælge selskabets aktier på det åbne marked gennem handel.
• Markedsmæglere - Dette er grupper, der er ansvarlige for at levere likviditet på markedet. Fortjeneste er lavet gennem bud-ask spredning sammen med gebyrer pålagt kunderne. I sidste ende giver denne gruppe likviditet til alle markedspladser.
• Arbitragefonde - Arbitragefonde er de grupper, der hurtigt går ind på markedets ineffektivitet. For eksempel, kort efter at en fusion er annonceret, flyttes aktier altid hurtigt til den nye købspris minus risikopræmien. Disse handler udføres af arbitragefonde.
• Proprietære Traders / Virksomheder - Proprietære erhvervsdrivende ansættes af virksomheder for at tjene penge gennem kortvarig handel. De bruger proprietære handelssystemer og andre teknikker i et forsøg på at tjene flere penge ved at sammensætte de kortsigtede gevinster, end det kan gøres ved langsigtet investering.

Bundlinjen Det er klart, at både handlende og investorer er nødvendige for, at et marked kan fungere korrekt. Uden handlende ville investorer ikke have nogen likviditet, hvormed de kunne købe og sælge aktier. Uden investorer ville erhvervsdrivende ikke have grundlag for at købe og sælge. Kombineret udgør de to grupper de finansielle markeder som vi kender dem i dag.