Investeringsverdenen tilbyder mange forskellige aktivklasser til enkeltpersoner for at placere deres hårdt tjente penge. Investorer overvejer investeringer i forskellige aktivklasser til forskellige formål. Nogle af årsagerne er forventninger om højere afkast, beskyttelse mod inflation og sikkerhed mod økonomisk recession baseret på troen på, at visse investeringsklasser fungerer som en god hæmning.

Investeringer i forskellige metaller har vist sig at være en levedygtig mulighed for investorer, der søger sådanne fordele. Ædle metaller, som guld og sølv, menes at være en god afdækning mod inflationen. De opfattes også af fællespersoner som den sikreste form for investering, som anses for langt mindre risikable i forhold til selv de sikreste risikofrie statsobligationer.

Analyse af historiske data undersøger denne artikel, om det virkelig er værd at investere i metaller, og om de rent faktisk yder sikring mod inflation og økonomisk afmatning. Vi ser på de forskellige typer metalkategorier, deres tidligere forestillinger, prisfastsættelsesfaktorer og de forskellige instrumenter til rådighed for investeringer i metaller.

World of Metals Investments

Metaller er investeret i tre brede vandløb: basismetaller, ædle metaller og sjældne jordarters metaller.

• Basismetaller: På grund af høj overflod og let tilgængelighed over hele kloden er priserne på uædle metaller normalt lave sammenlignet med andre metaller. Grundmetaller anvendes til industrielle og kommercielle formål og omfatter metaller som zink, kobber, aluminium, bly, tin, nikkel og jern. (Relateret: Hvad betyder det at investere i uædle metaller?)
• Ædle metaller: Guld og sølv, sammen med de andre to mindre kendte ædle metaller, platin og palladium, udgør ædelmetalkategorien. På grund af deres knappe tilgængelighed har disse metaller høje værdiansættelser. De bruges i smykker, elektronik, medicinsk udstyr og industrielt arbejde. (Relateret: En nybegyndervejledning til ædle metaller)
• Sjældne jordmetaller: Sjældne jordarters metaller gruppe omfatter lantan, cerium, praseodym og neodym. Disse metaller finder en stigende anvendelse i elektroniske enheder, militær- og forsvarsudstyr, våben og stealth-teknologi. Disse metaller er ikke nødvendigvis sjældne at finde, men deres specialiserede brug og specialudvinding og behandling gør dem unikke. (Relateret: Forståelse af sjældne jordmetaller)

Metal Investeringsmuligheder

Investering i metaller er tilgængelig gennem forskellige finansielle instrumenter.

• Fysisk metal: Man kan simpelthen købe fysisk metal i form af mønter, barer eller andre tilgængelige genstande og opbevare det i et sikkert.Sådanne fysiske investeringsformer har dog den ekstra udgift, der er nødvendig for sikker opbevaring.
• Metalspecifik ETF: Man kan købe metalspecifikke ETF'er, som kan investere i et enkelt metal eller en metalkurv. Der skal lægges vægt på at forstå fondens beholdninger, da nogle af ETF'erne også kan holde metal fremtidige kontrakter, i stedet for at købe fysisk metal. (Se Hvad er de mest almindelige ETF'er, der sporer metal- og minesektoren?)
• Metalsektorspecifikke fonde: Hvis man er god med den endelige værdisætning af den daglige værdi, er der flere fonde, som tilbyde diversificeret investering i udvalgte metallagre. Metalspecifikke investeringsforeninger investerer primært i en kurv af aktier, der tilhører virksomheder, der opererer inden for metaller og minesektoren. (Se Hvad er nogle af de mest populære investeringsforeninger til investeringer i metaller og minesektoren?)
• Aktier af metalvirksomheder: Man kan også købe aktier i virksomheder inden for metalsektoren. Eksempler er NYSE-noteret Eldorado Gold Corp (EGO EGOEldorado Gold Corp1. 26 + 0. 80% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som driver metalminer over hele kloden.
• Fremtidige metalvarer: Man kan også tage positioner i metalkontrakter til handelsformål.

Historiske præstationer af metaller:

Her er de historiske prisvariationer af nogle få metaller i løbet af de sidste 10 år:

Aluminium Priser: (Graph Courtesy LME):

Kobber og Guld Priser: Graph courtesy NASDAQ)

I ovenstående grafer observeres høj volatilitet i hver metalpris.

• Aluminiumpriserne er væsentligt faldet fra deres niveauer i midten af ​​2007, i kraft af høj volatilitet.
• Kobberpriserne er steget i løbet af de sidste 10 år, men med meget høj volatilitet. Sammenlignet med de mellemliggende højder i 2011 er nutidens kobberpriser faktisk faldet betydeligt.
• Guldpriserne har også været meget volatile, og ud af deres 2011 højder.
• Alle metaller led prisnedgangen under den globale verdensomspændende recession.

Et vigtigt punkt at bemærke er, at der ikke er corporate handlinger som udbyttebetalinger eller lageropdelinger på metalpriser, hvilket kan retfærdiggøre prisfaldet som følge af tilpasning af virksomhedsaktioner eller mellemliggende betaling af udbytteindtægter.

I en nøddeskal viser priserne på metaller et meget højt volatilitet og er tilbøjelige til globale faktorer, økonomisk afmatning og efterspørgsel og udbud.

Her er et andet kig på metallernes investeringer og deres historiske værdiansættelser ved hjælp af et andet populært investeringsmiddel: Exchange Traded Funds (ETF).

ETF'er afspejler nøje resultatet af det underliggende aktiv. Sådan har de forskellige metaller udført i løbet af de sidste 5 år.

Graf Høflighed: Google Finance

Den komparative graf indeholder returprocent for metalmetaller (Copper - JJC JJCBarclays Bank iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN 2007-22. 10. 37 Ser-A-Linked Bloomberg Kobber Subindex TR36. 12 + 1. 60% Lavet med Highstock 4. 2. 6 , Aluminium - JJU JJUBarclays Bank iPath Bloomberg Aluminum Subindex Total Return ETN 2008-24.6. 38-serien -A- Lkd Bloomberg Aluminium Subindex TR18. 89-0. 21% Lavet med Highstock 4. 2. 6 , Nickel - JJN JJNBarclays Bank iPath Bloomberg Nikkel Subindex Total Return ETN 2007-22. 10. 37 Series -A- Lkd til Bloomberg Nickel Subindex TR15. 80 + 2. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), ædelmetaller ETF'er (Guld - GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < , Silver - SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og et kompositmateriale af sjældne jordmetaller ETF (REMX REMXVanEck Vct Erth27 39 + 1. 67% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ). Ligesom de fysiske metalpriser, der er repræsenteret i ovenstående grafer, viser ETF-priserne også et højt volatilitetsniveau og et generelt fald i afkastet.

Den sammensatte sjældne jordarters metaller ETF (REMX

REMXVanEck Vct Erth27. 39 + 1. 67% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har været den værste performer blandt ETF'erne, med op til -80% tab i de sidste 5 år. Andre metaller, herunder ædle metaller guld og sølv, har heller ikke genereret positive afkast. Årsager til investering i metaller

Uanset deres realistiske anvendelighed er følgende de primære årsager til, at almindelige personer foretrækker investeringer i metaller:

Diversificering

• : Metaller er en helt anden aktivklasse end almindelig egenkapital, obligationer og valuta. Deres værdiansættelse er drevet af efterspørgsel og udbud, geopolitiske situationer i regioner med primære metalkilder og sæsonfaktorer. I modsætning til en bestand er metalpriserne ikke afhængige af ledelsen af ​​et selskab, effektiviteten af ​​forretningsaktiviteter eller en procentdel af markedsandele. Deres priser repræsenterer deres kerneværdi. Tilføje dem til porteføljen i passende forhold giver et godt niveau for diversificering. (Relateret: Introduktion til investeringsdiversificering) Sikring mod inflation
• : Inflation er en stille morder, da det eroderer de reelle gevinster på en investering. Priserne på ædle metaller, som guld, opfattes at stige i takt med inflationen. Hvis en kurv af udvalgte dagligvarer koster $ 100 i dag og inflationen er 10%, vil den samme kurv af varer koste $ 110 et år senere. En forståelse blandt almindelige individer er, at guldprisen også vil gå i tandem (10%) med inflationen. Sådanne overbevisninger er også vigtige grunde til at investere i metaller, især ædle metaller. Grafisk høflighed

: Handelsøkonomi Det kan bemærkes, at inflationen i USA har forblevet mere eller mindre i stabilt intervall defineret mellem -2 og +6 procent i de sidste 10 år, men guldpriserne (ovenfor ) har været meget volatile og for det meste ude af synkronisering med inflationstal. Dette afviser den fælles overbevisning om, at guld kan fungere som en god afdækning for inflationen.

Beskyttelse mod økonomisk nedgang

• : Hvis økonomien kollapser af en eller anden grund, kan det føre til, at den nationale valuta (som amerikanske dollar) falder i værdi. En almindelig adfærd i sådanne tilfælde er, at enkeltpersoner vender tilbage til at investere i ædle metaller som guld og sølv.Den underliggende tro er, at sådanne metaller forbliver afskærmet og afkoblet fra den økonomiske udvikling, og deres værdiansættelse falder ikke i overensstemmelse med valutaen eller økonomien som helhed. BNP-tallene i de sidste 10 år er ikke synkroniseret med nogen af ​​metalprisændringerne. På trods af en klar dybde i 2009 på grund af den globale recession, var prisen på aluminium, kobber og guld nede. Hvis denne fælles tro var sand, skulle priserne på disse metaller i løbet af denne periode i det mindste have opretholdt deres niveauer. I modsætning hertil faldt metalpriserne betydeligt.

Begrænset risikokoncentration

• : En anden almindelig tro på investeringer i metaller er, at risikoen kun er begrænset til de store metalproducerende nationer eller regioner og deres geopolitiske situation. En økonomisk afmatning eller politisk uro i guldproducerende lande som Sydafrika eller Australien kan føre til høje guldpriser globalt. Da sådanne region- eller nationsspecifikke udfordringer er noget sjældne, giver det risikobeløb til en vis grad at underbygge denne tro. I den hidtidige højteknologiske verden finder prisfastsættelse sted på globale udvekslinger og markeder efter den globale efterspørgsels- og forsyningssituation. Derfor er metalpriserne mindre tilbøjelige til manipulation og tilbyder effektive priser til investorer, der handler med velregulerede markeder. Imidlertid forbliver den iboende risiko for tab som følge af prisfald. Vigtige investeringspointers

Undgå overinvestering: På baggrund af historisk prisobservation er det tydeligt, at metalpriserne afhænger af nogle vigtige faktorer som efterspørgsel og udbud og den geopolitiske situation i de primære metalkilder. Høj volatilitet i priser er et almindeligt fænomen på tværs af hele metallsegmentet, hvorfor overeksponering ikke anbefales.

• Ingen afkast garanteret: Selv på lang sigt over 10 + år kan afkastet ikke garanteres som det ses i graferne, der er illustreret her.
• Ingen udbytte: En beholdning i guld, sølv, nikkel eller aluminium er helt anderledes end at holde en aktieinvestering, der er erhvervsejendomme, eller en obligation, der er rentebærende sikkerhed. Aktier betaler udbytte, hvilket i det væsentlige er en del af forretningsmæssigt overskud eller ekstra kontanter liggende hos selskabet. En udbytte virker som den uheldige helt for de langsigtede investorer, der får regelmæssig indkomst i små bidder. Desværre betaler metalbeholdninger ikke noget, selv over en længere varighed.
• Høj volatilitet: I de sidste 10 år er metaller fremkaldt som aktive forhandlerprodukter i stedet for investors produkter. Selv blandt de erhvervsdrivendesamfund har kun få få fået det rigtige overskud, da transaktionsomkostninger fjerner en betydelig del.
• Beskatning skal overvejes for investeringer i metaller, da handel med metaller kan tiltrække højere indkomstskatter. Der kan også være en transaktionsafgift på metalhandel.
• Den nederste linje

Selvom det almindeligvis opfattes som en sikker investeringsklasse til sikring mod inflation og økonomisk afmatning, hæver den historiske udvikling af forskellige metaller nogle røde flag.Afkast er blevet afdæmpet selv på lang sigt, og kortsigtet handel er ramt af høj volatilitet. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) kan være en god mulighed for inflation i forhold til guld og andre metaller. I stedet for at satse på de samlede metalpriser, der er drevet af globale faktorer, kan man udnytte specifikke positioner efter omhyggelig undersøgelse af metal- og minespecifikke virksomheder.