Indholdsfortegnelse:
Det britiske adelsmand fra det 18. århundrede, Baron Rothschild, sagde engang berømt: "Tid til at købe er, når der er blod på gaderne." Med andre ord præsenterer de bedste langsigtede investeringsmuligheder ofte sig selv, når tingene synes at være deres værste. I dag er der på grund af en langsommere kinesisk økonomi og faldende råvarepriser stærkt undervurderende andre aktivklasser. Så er det nu på tide at tænke på at tilføje nye markeder til din portefølje?
Udtrykket "emerging market" startede i 1988, da Morgan Stanley Capital International (MSCI) lancerede det første omfattende vækstmarkedsindeks designet til at måle aktiemarkedets præstationer på globale vækstmarkeder. Ideen om at investere i vækstmarkeder blev yderligere boostet i begyndelsen af 1990'erne, da Den Europæiske Bank for Genopbygning og Udvikling (EBRD) blev oprettet for at hjælpe med at opbygge markedsorienterede økonomier og fremme private og iværksætterinitiativer som led i en ny , efterkrigstid æra i Central- og Østeuropa.På nuværende tidspunkt sidder emerging markets (EM) mellem udviklede markeder som USA, Storbritannien og Japan og "grænsemarkederne", som er mindre økonomisk udviklede end EM'er, ifølge
Financial Times > (FT). Emerging Markets tilbyder en lang række investeringsmuligheder, hovedsagelig via børsnoterede fonde (ETF'er), der handler på U. S.-børser og bruger emerging markets som en aktivklasse.Det har også ført til en række nye akronymer. For eksempel blev acronymet "BRICs" udarbejdet i 2001 af Jim O'Neill, derefter økonomichef hos Goldman Sachs Asset Management, for at beskrive de fire blomstrende økonomier i Brasilien, Rusland, Indien og Kina. O'Neill mente også udtrykket "MINTs" (Mexico, Indonesien, Nigeria og Tyrkiet), inden de forlod Goldman Sachs. Andre vilkår for emerging markets omfatter HSBCs "Civets": Colombia, Indonesien, Vietnam, Egypten, Tyrkiet og Sydafrika og "Næste 11": Bangladesh, Egypten, Indonesien, Iran, Korea, Mexico, Nigeria, Pakistan, Filippinerne, Tyrkiet og Vietnam, ifølge FT .
Forventer råvarens supercyklus virkelig
?
) Den Internationale Valutafond (IMF) forventer faktisk, at Kinas økonomi vokser med 6,8% i 2015 og investorerne ser nu ud til at holde afstanden fra de nye markeder trods alle de fancy navne. Dertil kommer bekymring over tidspunktet for Federal Reserve Banks første renteforhøjelse, hvilket kunne øge presset på markedet for nye markeder. (For mere information se: Hvordan en stærk dollar kan skade nye markeder .) I et andet tegn på, hvor dårlige ting der er for vækstmarkeder, er en af de første lukkede markeder i den nye lukkede fond lukker ned. Templeton Russia og East European Fund (NYSE: TRF) blev oprettet 15. juni 1995 og blev forvaltet af Mark Mobius fra Franklin Templeton. Fonden er vigtig på grund af sin lange track record på emerging markets. For eksempel var det et af de eneste investeringsvogne på det tidspunkt, som gjorde det muligt for vestlige investorer at deltage i det blomstrende russiske aktiemarked i midten af 1990'erne. Tilbage var Rusland igen ved at stagnere den sovjetiske periode. Privatisering af industrien, cowboykapitalismen og udbrud af hyperinflation var i fuld gang. Desværre, ifølge MareketWatch. com, Franklin Templeton meddelte, at aktionærerne godkendte likvidationen og opløsningen af fonden på det årlige generalforsamling den 29. oktober 2015. Ikke desto mindre er tyve år og fire måneder en respektabel track record på nye markeder. Investeringsmuligheder for nye markeder På trods af alle de blæser, kan det nu være tid at investere i nye markeder. Nøglen til succes i emerging markets investerer selektivt. I modsætning til 1995, da Templeton Russia Fund var et af de eneste spil i byen, er der nu mange nye vækstmarkedsinvesteringer at vælge imellem. F.eks. Er nogle investeringer til rådighed for U. S. investorer angivet i nedenstående tabel. Der er stadig andre midler til rådighed for europæiske og asiatiske investorer.
Obligationer
ETF-fonde
iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond (EMB)
| iShares MSCI Emerging Markets (EEM) | Wisdom Tree Emerging Markets Local Debt Fund (ELD) < Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) |
|---|---|
| IShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG) | Udviklingen varierer over aktivklasse, men korrelationen forbliver høj inden for klassen , desværre. For eksempel har alle tre equity-ETF'er afkast på mellem -9% og -12% år-til-dato i oktober 2015, ifølge MarketWatch. com. Obligations-ETFs resultater har været lidt værre i 2015 og varierede hovedsageligt på grund af valutaeksponering. Mens EMLC og ELD har en kapitalafkast på mellem -13% og -15% år-til-dato, er EMB tættere på -1% ifølge MarketWatch. com, fordi den er denomineret i amerikanske dollars. Dollaren har klaret sig godt imod vækstmarkeder i 2015 på baggrund af højere forventede amerikanske rentesatser.Dette er en anden faktor at huske på, når de investerer i vækstmarkeder. |
| Bottom Line | Ordet "Køb lavt og sælg højt" er stadig en sund fornuftstilgang til at investere. Desværre er mennesker ikke meget gode til at følge dette råd, fordi følelser af frygt og grådighed kommer i vejen. Den nuværende nedgang i vækstmarkeder er forståeligt nok frygtbaseret, og ingen ønsker at købe noget, hvis værdi vil fortsætte med at falde. Mens investeringer i vækstmarkeder ikke nødvendigvis er for alle, kan en lille tildeling bidrage til at diversificere en velafbalanceret portefølje. Denne strategi kan være endnu mere fordelagtig, når aktiverne er til salg med rabat. |
Skal du tilføje metaller til din portefølje? (SLV, GLD)
Denne undersøgelse undersøger, hvordan forskellige metaller har udført i løbet af de sidste 10 + år med analyse af, om du bør overveje at investere i metaller. 2 Undervurderede REITs at tilføje til din portefølje (AHP, CLNY)
Disse to ejendomshandler kan tilbyde potentielt højt totalafkast. Skal du tilføje Senior Housing REITs til din portefølje? (HCP, SNH)
Selvom REIT'er allerede er en del af din investeringsportefølje, kan seniorrejsende REIT'er være en smart tilføjelse, forudsat at du er opmærksom på risiciene. |