Du bør ikke lade et familiemedlem klare din 401 (k) plan. Ud over det personlige drama, som en sådan beslutning indbyder, er chancen for den bedst mulige steward for dit pensionsnest æg, der er hjemmehørende i din egen familie, slank. Pensionering investerer er ikke spille penge; det dikterer din evne til at holde lysene på, sætte mad på bordet og måske nyde en ferie eller to, når dine arbejdsår er bag dig. Det er uden tvivl det vigtigste, du gør med dine penge, mens du stadig arbejder. Derfor skure markedet og ansætte den mest kvalificerede rådgiver, en der kan sætte dig i den mest lovende position for en lukrativ pensionering. Vælg ikke din fætter eller svigerinde bare fordi de er familiemedlemmer.

Potential Family Drama

Alle ved, at penge problemer er en førende årsag til skilsmisse. Få hårde og hurtige statistikker opbevares på grund af familieflytninger, men penge skal placeres øverst. Du kan have det bedste forhold til dit familiemedlem, men overvej hvad der kan ske, hvis din 401 (k) alvorligt underperformerer markedet under hans ledelse. Ville en sådan situation vække vrede? Prøv at forestille sig, hvordan han ville reagere, hvis du besluttede at "ild" ham som din rådgiver og placere dine penge andetsteds. Hvis dette vil skabe en ubehagelig stemning på Thanksgiving næste år, er det nok bedst at forklare situationen helt og investere med en anden. For de fleste er penge vigtigt, men familien er afgørende. Når du blander de to, sætter du begge i alvorlig risiko.

Kompensationskomplikationer

Finansielle rådgivere er enten gebyrbaserede eller provisionbaserede. Gebyrbaserede rådgivere udbetales baseret på en procentdel af de samlede aktiver under ledelse (AUM). Kommissionsbaserede rådgivere modtager provisioner for at sælge visse investeringsprodukter, såsom fonde, livrenter og livsforsikringsvirksomhed.

At gå med en gebyrbaseret rådgiver præsenterer færre interessekonflikter end at bruge en rådgiver, der udbetales på kommission. Fordi ikke alle investeringer betaler samme provision, har en rådgiver, der kompenseres på denne måde, et stærkt incitament til at skubbe visse produkter som livrenter og livsforsikringer, der betaler høje provisioner, men er ofte ikke kendt for at være de bedste investeringer.

Uanset hvordan din rådgiver er betalt, kan hans kompensation imidlertid blive et problem, hvis du har at gøre med en slægtning. Mange mennesker forventer, at familiemedlemmer gratis udbyder deres ydelser, uanset om de er finansielle rådgivere, kiropraktorer eller malere. Ikke ansæt en slægtning simpelthen fordi du forventer at han arbejder gratis eller med en stor rabat. Hvis du tror din familie er virkelig det bedste valg for en rådgiver, bør du være glad for at betale fuld pris for hans tjenester.

Sælger dig selv kort

I de fleste tilfælde er din slægtning ikke det bedste valg for en rådgiver. Måske vil du give ham fordelene ved tvivlen, men før du gør det, skal du undersøge de øverste rådgivere i din by og sammenlægge din slægtninges CV med deres. Se derefter på din slægtninges gebyrplan, husk at du ikke beder om en rabat, og sammenlign det med de andre fyre.

Tag familien loyalitet ud af bordet og spørg dig selv dette spørgsmål: Hvis min familie var bare et andet navn på de gule sider, ville jeg ansætte ham over en af ​​disse andre rådgivere? Hvis du ikke trygt og definitivt kan svare "ja" til det spørgsmål, bør du ikke ansætte dit familiemedlem.

Der findes mange job, hvor det er fornuftigt at ansætte et familiemedlem. Hvis du har brug for en bryllupsfotograf eller en diskjockey til din søns bar mitzvah, og en slægtning er i den forretning, giv ham jobbet. Hvis hans præstation er suboptimal, ændres dit liv ikke væsentligt. Men din pensionsportefølje er for vital til at stole på alle, men det absolutte bedste. Tak dit familiemedlem for tilbuddet, men stress dit ønske om at holde din økonomiske og familieliv adskilt.