Aktier, fonde eller børsnoterede fonde (ETF'er). Hvad er den bedste løsning, når du vil investere i aktiemarkedet? Er det værd at spare tid og risiko for at have enkeltbeholdninger i din portefølje, eller skal du i stedet vælge investeringsforeninger eller ETF'er, som tillader eksponering for sektorer, du kan lide uden risiko for at placere alle dine æg i en kurv?

Mens der er mange faktorer at overveje her, som den tid, du skal bruge til at investere eller dine skatteplanlægningsbehov - er der en anden teori i investering, der kommer i spil. Moderne porteføljeorientering fokuserer på at maksimere dit afkast uden at tilføje for meget ekstra risiko. (For relateret læsning se: Moderne portefølje teori: Komplet guide til investeringsselskaber, fonde og REITs. )

Sammenfattende siger portefølje teori, at der er et punkt, hvor du kan kombinere forskellige investeringer, der minimerer risikoen for hele porteføljen, samtidig med at du opnår maksimal afkast. Dette skyldes, at når du kombinerer aktiver, diversificerer du din usystematiske risiko eller risikoen relateret til en bestemt bestand. Du får denne diversificering, fordi du køber aktier, der har en lav sammenhæng med hinanden, så når de ene lager er op, er de andre nede.

Med denne risikodiversificering i tankerne, lad os se på de fordele og ulemper, du bør overveje, når du beslutter dig for, om individuelle lagre er rigtige for dig.

Når enkeltbeholdninger er gode

• Når du køber individuelle aktier, kan du se reducerede gebyrer. Du behøver ikke længere betale fondsselskabet et årligt administrationsgebyr for at investere i dine aktiver. I stedet betaler du et gebyr, når du køber varen og en, når du sælger den. Resten af ​​tiden er der ingen ekstra omkostninger. Jo længere du holder bestanden, jo lavere er ejeromkostningerne. Da gebyrer har stor indflydelse på dit afkast, er dette alene en god grund til at eje individuelle aktier. (For relateret læsning se: Udgifter til nyudstedte aktier. )
• Det er nemmere at administrere afgifterne på dine individuelle aktier. Du har ansvaret for når du sælger, så du kontrollerer timingen for at tage dine gevinster eller tab. Når du investerer i en fond, bestemmer fonden, hvornår du skal vinde eller tabe, og du får din andel af gevinster tildelt. Dette gælder selvom du lige har købt i fonden i slutningen af ​​året.
• Du forstår hvad du ejer, når du vælger bestanden. Du har fuld kontrol over, hvad du investerer i, og når du foretager investeringen.

Nedkanten af ​​enkeltbeholdninger

• Med individuelle lagre er det sværere at opnå diversificering. Afhængigt af hvilken undersøgelse du kigger på, skal du have mellem 20 og 100 aktier for at opnå tilstrækkelig diversificering.At gå tilbage til portefølje teori betyder det, at du vil have større risiko med individuelle aktier, medmindre du ejer en hel del aktier.
• At opnå denne diversificering er sværere, jo færre penge du har. Især når du begynder at investere, udsætter du dig selv for mere risiko på grund af manglen på mangfoldighed. (For relateret læsning se: Investering for sikkerhed og indkomst: Indledning. )
• Når du ejer individuelle aktier, kræver det mere tid fra dig til at overvåge din portefølje. Du skal sikre, at de virksomheder, du har investeret i, ikke har forretningsproblemer, der kan udrydde din indsats. Du skal også overvåge industri og økonomiske tendenser. Du er din egen porteføljeforvalter, så du skal bruge tiden til at sikre, at du ikke har en dårlig position.
• Med individuelle lagre skal du lære at holde dine følelser i skak. Det bliver lettere at sælge en taber eller købe et hot tip lager, fordi du straks kan logge ind og gøre handel i minutter. Dette kan øge dine gebyrer for handel og kan også låse tab, der ville være undgået ved at holde noget lidt længere.

Den nederste linje

Når du forsøger at få så meget afkast som muligt for den mindste risiko, skal din nr. 1 bekymring være diversificering. Mens du har lave gebyrer og styrer din egen skattesituation er god, er det bedre at have tilstrækkelig diversificering i din portefølje. Hvis du ikke har midlerne til at få det til at ske, er en ETF eller en investeringsfond sandsynligvis bedre for dig - i hvert fald indtil du opbygger en solid base af aktier. (For relateret læsning se: Top ETF'er og hvad de sporer. )