En nylig ændring af reglen har resulteret i, at Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) garanterer 401 (k) saldi, der rulles ind i berettigede pensionsordninger. Hvad dette betyder er, at hvis en virksomhed tilbyder en pensionsplan 401 (k), kan saldi blive overført til pensionen, og den pensionsydelse, der ville opstå som følge af den overførte saldo, garanteres af PBGC ligesom den oprindelige pensionsydelse forud for overdragelsen. (For mere se: En oversigt over pensionsydelsesgarantien Corporation) .

Dette vil kun påvirke folk, hvis arbejdsgiver tilbyder begge typer planer. Hvad er fordele og ulemper ved at gøre denne type rollover?

Livstidsindkomst

En af klagerne om den nuværende ordning med bidragsbaserede pensionsordninger, såsom en 401 (k), er, at den placerer ansvaret for pensionsbesparelse på medarbejdere i modsætning til ydelsesbaserede pensionsordninger. (Se mere: En primer på pensionsplaner med defineret pensionsordning ).

Mange eksperter i pensionsindkomst føler, at deltagerne for det meste vil være bedre med en garanteret strøm af levetidsindkomst af den slags, der ydes ved at tage en pensionsydelse som en annuiteret indtastningsstrøm. Dette medfører, at deltagerne er ude af stand til at styre deres egne pensionsaktiver.

Ingen inflationsbeskyttelse

Regelændringen vedrører pensionsordninger i stedet for kommunale, statslige og føderale regeringsplaner. Virksomhedspensioner er sjældent indekseret for inflationen via leveomkostningerne (COLA), ligesom de offentlige pensionsordninger. Når betalinger er påbegyndt, er pensionister underlagt effekten af ​​inflationen på købekraften i deres månedlige betalinger. (Se mere: Tips til håndtering af inflation i pensionering ).

Hvis saldoen var blevet efterladt på medarbejderens 401 (k) plankonto, kunne de have haft mulighed for at tjene investeringsafkast, der ville holde dem før inflationen. På den anden side kunne deres konto tabe penge på et down-marked.

Desuden er kombinationen af ​​en ydelsesbaseret plan samt en 401 (k) plan eller lignende bidragsbaseret plan en stærk. Dette giver mulighed for pensionssparere at diversificere deres kilder til pensionsindkomst. De kan annuitere deres månedlige pensionsydelse, der giver en strøm af garanteret (eller mest garanteret) indkomst sammen med mulighederne for investeringsvækst, der følger med en bidragsbaseret pensionsplan.

Frosne planer

Mange pensionsordninger indefryser deres fordele. Når dette sker, kan arbejdstagere ikke længere opveje yderligere pensionsydelser baseret på pensionsformlen som en baseret på indtjening og års service. (For mere se: Kan du regne med din pension? ).

Implikationerne for enhver, der overvejer at rulle hele eller en del af deres 401 (k), er risikoen for at omdanne disse dollars til "døde penge". "Det betyder, at en deltager måske har forventet at modtage en pensionsydelse fra 401 (k) dollars, der var i overensstemmelse med pensionsformlen baseret på års service og indtjening. I stedet sidder de tidligere 401 (k) penge fast i en pensionsordning med stagnerende fordele.

Hvis disse penge var blevet efterladt i 401 (k) -planen, ville der i det mindste have været mulighed for fremtidige investeringsgevinster.

PBGC Benefit Limits

PBGC garanterer i øjeblikket pensionsudbetalinger op til $ 60, 165 årligt. Et besøg på PBGCs websted giver en række fordele, maksimale garantier, der vil variere ud fra en række faktorer, herunder en ansattes alder på den dato, hvor virksomheden har misligholdt deres pensionsforpligtelser. Husk, at PBGC kun er en faktor, hvis den arbejdsgiver, der tilbyder pensionen, går i konkurs, ellers er pensionsudbetalinger et ansvar for selskabet ligesom et banklån. (Se mere: Investeringsrisikoen for underfinansierede pensionsplaner ).

En god del af de nye regler er, at alle penge, der rulles over til pensionsplanen fra 401 (k), ikke er underlagt denne årlige grænse på $ 60, 165. Hvis en pensionsordning skulle komme under PBGC-garantien, ville medarbejderen modtage en månedlig annuitetsbetaling baseret på 401 k) penge overført til pensionsplanen ud over betalingen for den oprindelige pensionsplanydelse.

Vil denne fangst på?

CNBC gennemførte en online læserundersøgelse, og en rungende 92% af respondenterne anførte, at de ikke ville overveje at rulle deres 401 (k) penge ind i deres arbejdsgiveres pensionsplan. (For mere, se: Skal du rulle over din 401 (k)? ).

Det er ikke så overraskende at overveje, hvordan populære fordelingsoptioner fra pensionsordninger har været traditionelt. Mange pensionister synes at foretrække at have mere kontrol over deres pensionering reden æg via en overgang til en individuel pensionskonto (IRA) konto. Dette arrangement giver fleksibilitet i det tilbagekaldte beløb og giver mulighed for at overlade pengene til arvinger via en arvelig IRA for eksempel.

En anden faktor kan være, at PBGC ikke er næsten så kendt som Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), som udfører en lignende funktion ved at forsikre bankindskud.

Skal du rulle din 401 (k) til din pension?

Som med de fleste økonomiske planlægningsproblemer er svaret, at det afhænger. Alles personlige forhold er forskellige, men her er nogle faktorer for finansielle rådgivere at overveje for kunderne.

Er de komfortable med at administrere deres 401 (k) og enhver efterfølgende overdragelse til en IRA? Dette er altid en overvejelse, hvis de står over for en mulighed for at tage en udbetaling som livrente eller rullende over et fast beløb.

Hvilke andre pensionskilder har de? Har de allerede betydelige pensionsinvesteringer uden for deres nuværende arbejdsgiverplan? Dette kan omfatte en IRA, skattepligtige investeringer eller en annuitet.Derudover glemmer man ikke at tage hensyn til deres ægtefælles pensionsordninger. Social sikring og pensioner fra tidligere arbejdsgivere bør også overvejes. Kort sagt vil du gerne se på en klients samlede pensionsbillede, før du vælger, om de skal flytte nuværende 401 (k) aktiver til en pensionsplan. (Se mere: Maksimere dine sociale sikringsydelser ).

Den nederste linje

Det er svært at sige, om den nye regel, der giver medarbejderne mulighed for at kaste deres 401 (k) saldi i deres virksomhedspension, vil komme videre. Selv om det er godt intentionet, er der en række fordele og ulemper at overveje. Alles situation er anderledes, så en omhyggelig analyse er påkrævet.