Kortsigtede obligationsfonde er folinsyre af investeringer; et supplement, der vil give dig en næsten målbar, om end positiv afkast. De bedst mulige kortfristede obligationsfonde har en udbetaling så lille, at du bliver nødt til at forpligte næsten alle dine revisorer til at se en mærkbar forskel. Men i betragtning af deres mål arbejder kortfristede obligationsfonde såvel som noget. "Bevarelse af kapital" er det foretrukne udtryk her. Kortsigtede obligationsfonde er for folk, der allerede har lykkedes det punkt, hvor ikke taber er vigtigere end at vinde.

Spilforsvar, ikke lovovertrædelse

Kortfristede obligationsfonde eksisterer ikke for at gøre dig velhavende. Det er hvad Micron Technology, Inc. (MU Mumicron Technology Inc43. 25-1. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) lager er til. (Kidding! Det er nede mere end halvdelen i år.) Kortsigtede obligationsfonde skal bevare din rigdom. Som en kategori er sådanne midler op. 48% i år, hvilket slår taber en meget højere procentdel til skatter. Og hvis en formel fungerer på Wall Street, gentages det, hvorfor der er mere end 540 kortfristede obligationsfonde til rådighed for offentligheden. Fondene er relativt lette for investeringsselskaber at skabe, og der er masser af gælds tilbud til at vælge fondskomponenter fra.

Den bedst mulige kortsigtede obligationsfond i det forløbne år har været Guggenheim Limited Duration Fund, en stigning på 2 48%. I den grad kan du fordoble dine penge i … næsten helt sikkert mere tid du har forladt på dette rige, når du er klar over inflationen. Men igen, store sammensatte afkast er ikke, hvad kortfristede obligationsfond investorer burde være på udkig efter.

Guggenheim Limited Duration Fund investerer ligesom mange af sine midler i flere af sine penge i sikkerhedsstillede låneforpligtelser, der nyder en genoplivning, efter at investorerne løb væk og skreg under subprime-krisen i de sene hån. CLO'er stammer fra stor forretningsgæld snarere end realkreditgæld, hvilket gør dem lidt mere velsignede til risikovillige investorer. Guggenheim føler sig selvsikker nok i CLO'er, at de omfatter mere end 1/3 af fonden.

Forholdsreglerne om realkreditgælden er angivet, den begrænsede varighedsfondens næststørste komponent er … realkreditobligationer. Er Guggenheim-fondslederne vanvittige eller dumme eller bare uvidende? Intet af det ovenstående. De pågældende realkreditobligationer er klassificeret som "ikke-agentur", hvilket betyder, at de ikke er sponsoreret af sekundærmarkedet lusus naturæ Fannie Mae eller Freddie Mac. I stedet er værdipapirerne støttet af private virksomheder: virkelige private virksomheder, med aktionærer at svare på, i modsætning til offentlige sponsorerede enheder, der ødelægger værdi og ikke engang skal svare på det.Ikke-agenturets realkreditobligationer udgør mere end en fjerdedel af fondens aktiver.

Guggenheim Limited Duration Funds største individuelle komponent, i modsætning til den største investeringstype, er … endnu en Guggenheim-fond, Strategi I-fonden. Den tidligere fond har ingen belastning og en forholdsvis stor omkostningsprocent på mere end ½%. Hvis du vil i, for en chance for at få hænderne på et stykke af det søde 2. 48% årlige afkast, skal du pony op på kun 2 millioner dollars.

Indgangsniveau Bevarelse

For bedre resultater på kort sigt, passende for kortfristede obligationsfonde, lad os se på den bedst mulige fond i denne kategori de seneste 3 måneder. Det ville være American Funds 'Intermediate Bond Fund of America, som er vendt tilbage. 91% i sidste kvartal. I modsætning til sin Guggenheim moderne, med sin yen for lidt mere risikofyldte og lavkvalitetsobligationer, fylder Mellemfondsobligationsfonden i Amerika både statslige og erhvervsmæssige obligationer med en højere rating. Og Mellemlandsobligationsfonden for Amerikas bekostningsprocent er præcis halvdelen af ​​Guggenheim Limited Duration Funds. Disse 27 basispunkter kan gøre en stor forskel; Faktisk tegner de sig for størstedelen af ​​variationen mellem de to fonders afkast i løbet af de seneste 12 måneder.

Mellemfondsobligationsfonden i Amerika består hovedsagelig af T-obligationer og T-noter, som er berygtede for at være omkring de sikreste værdipapirer, du kan begå penge til. Denne særlige fond er en overflod af komponenter, 627 i alt, og de fleste af disse fastforrentede værdipapirer. Topkomponenter er Treasurys modning i 2019 og betaler 1½%; Treasurys modner i 2019 og betaler 1 5/8%, betaler Ginnie Mae at betale 4% og modnes i 2045, flere Treasurys modnes i 2019 og betaler 1 5/8% mv. Wags kan sige, at det er en uinspirerende opskrift, men det virker. Fonden investerer ikke i noget under en A-rating. Og i modsætning til Guggenheims fond for de velhavende, kan du købe ind til American Funds 'tilbud for så lidt som $ 250 [11]. Hvis tendenser fortsætter, kan din $ 250 investering være værd at være en sød $ 254. 93 ved dette tidspunkt næste år. Brug ikke al din gevinst på ét sted. (Se også: Har langfristede obligationer større renterisiko end kortfristede obligationer?)

Bottom Line

Kortfristede obligationer er ikke så meget for den konservative investor, som for den succesfulde investor (hvilket indebærer at have været aggressiv et eller andet sted langs linjen) med konservative mål. Hvis du sammenligner en kortfristet obligationsfond til den næste, så husk at se ud over tidligere præstationer. Omkostningsforhold, minimumsbidrag og skatteimplikationer er langt vigtigere end et basispunkt eller to bevægelser.

Oplysning: Forfatteren har ingen beholdninger i de diskuterede midler.