Dow Jones Transportation Average (DJTA) sporer virksomheder, der flytter varer og tjenester i hele USA og i verden. Dette kendetegnede indeks begyndte livet for mere end 100 år siden, da den originale jernbanemængde, som Charles Dow brugte til at identificere markedstendenser. Dets sammensætning er udvidet kraftigt i forrige århundrede, mens den fortsat spiller en vigtig rolle ved fastlæggelsen af bred markedsstyrke og svaghed. (For mere se: Hvordan aktiemarkedsindekser ændrede investering ).
Indeksets nuværende inkarnation omfatter 20 komponenter i alle større transportformer, herunder luftfartsselskaber, lastbilforhandlere, jernbaner, biludlejningsfirmaer, emballeringsvirksomheder og havfiskere. Kapitalisering sporer et bredt spektrum med Union Pacific (UNP UNPUnion Pacific Corp117. 18-1. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) i den øverste ende af spektret med en 97- milliarder markedsdækning og Matson (MATX MATXMatson Inc28. 90 + 6. 68% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) i den lave ende med en markedsandel på 1,8 mia.
IndeksfondeIndekset kan handles som en enhed gennem iShares Dow Jones Transport Average Index Fund (IYT
IYTiSh Transp Av175. 67-0. 20% Opret med Highstock 4. 2. 6 ). Fonden udskriver lige over 500.000 gennemsnitlige aktier pr. Dag pr. 1. januar 2015, hvilket gør det mindre populært end indeksfonde i andre større markedsgrupper. Andre transportsektorfonde, herunder SPDR S & P Transport ETF (XTN XTNSPDR S & P Trns59. 83-0. 15% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Guggenheim Shipping Index ETF (SEA SEAClaymore Tr 211. 79-0. 41% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyder eksponering, men er konstrueret med forskellige komponenter. (For relateret læsning se: Forsendelses- og jernbanelager ved en korsvej ).
Indekskomponenter
Indeksets virkelige handling ligger i sine blue chip-komponenter, der tilbyder alle mulige handels- og investeringsmuligheder. Det er vigtigt at genkende katalysatorer, der udløser brede sektortendenser, højere og lavere, versus dem, der udløser subsektorspecifikke tendenser. F.eks. Viser flyselskaberne deres største reaktioner procentvis, når råolie futures tendens til at stige kraftigt på grund af gruppens store afhængighed af dyrt flybrændstof.(For at lære mere, se:
Svage oliepriser og flyselskabers overskud ). Subsektor
|
Typiske katalysatorer |
Flyselskaber |
|
Alaska Air Group (ALK) Delta Airlines (DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50. 40 + 0. 12% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Jetblue Airways (JBLU JBLUJetBlue Airways Corp19. 19 + 1. 43% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) > Southwest Airlines (LUV LUVSouthwest Airlines Co54. 14 + 0. 28% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) United Continental Holdings (UAL UALUnited Continental Holdings Inc59. +2. 37% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Brændstofpriser Kapacitetsudnyttelse Priskrige |
Arbejdsomkostninger Fusion / Konsolidering Økonomisk Motor Beskatning Railways Csx Corp (CSX CSXCSX Corp51. 31-0. 60% |
|
Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Kansas City Southern KSU KSUKansas City Southern104. 86-0. 84% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Norfolk Southern Corp. (NSC NSCNorfolk Southern Corp130. 36-1. 36% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) Union Pacific (UNP UNPUnion Pacific Corp117. 18-1. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Olieproduktion Kulforsendelse Regional styrke og svaghed NAFTA Handel |
Økonomisk motor Intermodal markedsandel Bilforsendelser Beskatning Emballage Kos C. H. Robinson Worldwide (CHRW CHRWC. H. Robinson Worldwide Inc79. 44-0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 |
|
) Expeditors International (EXPD EXPDExpeditors International af Washington57. 95-0. 36% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) FedEx (FDX FDXFedex Corp224. 24-0. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) United Parcel Services (UPS UPSUnited Parcel Service Inc115. 46-1. 21% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Cyclical Strength & Svaghed Brændstofpriser Økonomisk motor Valutakurser |
Arbejdsomkostninger Markedsandel Skat Truckers Con-Way (CNW) JB Hunt Transport Tjenester (JBHT JBHTJ. B. Hunt Transport Services Inc107. 22-0. 15% |
|
Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Landstar Systems (LSTR LSTRLandstar System Inc99. 60-0. 35% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Brændstofpriser Økonomisk motor Intermodal markedsandel Arbejdsomkostninger |
Beskatning Afskibere Kirby Corp (KEX KEXKirby Corp67. 15 + 0. 68% Lavet med Highstock 4. 2. 6 |
|
) Matson (MATX MATXMatson Inc28. 90 + 6. 68% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Baltic Dry Index Valutakurser Økonomisk motor Intermodal markedsandel |
Leje og leasing Avis Budget Group (CAR) Ryder Systems (R 9 RRyder System Inc82. 34-0. 66% Lavet med Highstock 4. 2. 6 |
|
) Brændstofpriser Boligmarkedet Økonomisk motor Forretningsvilkår Cross-Market Transport Positioner |
Se indeksresultater i forhold til Dow Jones Industrial Average (DJIA) og S & P 500 indekset.Dette er en variation af Dow Theory, som stadig har mange tilhængere. (Læs mere i: Introduktion til Dow Theory ). Trends bekræfter, når alle tre instrumenter efter højere højder og højere nedgang i en uptrend, eller lavere højder og lavere nedgang i en downtrend. Køb de stærkeste delsektorer i perioder med relativ styrke og sælg kort de svageste delsektorer i perioder med relativ svaghed. Indekset fungerer også som modspil til energisektoren, når inverse korrelationslinjer op, som det ofte gør i perioder med stærk tendens i energikomplekset. En pålidelig strategi bygger en kurv af komponenter ved hjælp af en flad dollareksponering, der balancerer lange og korte positioner mellem transport- og energisektorkomponenter. (Se: |
Hvor og hvordan man handler energiaktier
). Eksponeringen justeres derefter om natten, hvilket øger lang eksponering i de stærkeste spil og kort eksponering i de svageste spil, samtidig med at den samlede risiko opretholdes på det flade kurvniveau. Bottom Line Handel med Dow Jones Transport Gennemsnitligt direkte gennem en traditionel fond eller pause komponenter i delsektorer ved hjælp af industrielle katalysatorer til at bygge lange eller korte positioner.
Microsoft Vs. Dow Jones Industrial Average (MSFT, AAPL)
Microsoft (MSFT) underviste Dow Jones Industrial Average i bulletmarkedet 2002-2007, men det har spillet i de seneste år.
Strategier til handel med Dow Jones Industrial Average
Her er fire strategier for handel med Dow Jones Industrial Average (DJIA), et af de ældste og mest efterspurgte aktieindekser i verden.
Hvordan anvendes Dow Jones Industrial Average i Dow-teorien?
Opdage, hvordan Dow Jones Industrial Average bruges i Dow Theory, som bruges af handlende til at regne ud udviklingen på aktiemarkedet.