Investering i råvarer er et af de bedste midler til afdækning af en portefølje, der ellers domineres af aktier mod uventede økonomiske eller politiske kriser eller almindelige økonomiske nedgangstider. For eksempel, i kølvandet på den seneste finanskrise, steg guldpriserne fra omkring 800 dollar pr. Ounce i 2008 til næsten 2 000 dollars pr. Ounce i 2011. Der er en historisk tendens til et omvendt forhold mellem lagre og råvarer; når det samlede aktiemarked er på et bjørnemarked, har råvarer tendens til at opleve et tyremarked.

Gensidige fonde giver investorerne let eksponering for råvaremarkederne, samtidig med at komplicationerne undgås og yderligere risici ved direkte handel med høj leverede råvare futures. Commodity mutual funds investerer typisk i både aktier i virksomheder, der er involveret i råvarer, såsom minefirmaer, og i råvarer. En fordel ved denne tilgang til råvareinvesteringer er, at råvarefonde kan fungere godt, selvom råvarepriserne generelt ikke er. Miningselskabets aktier kan stige selv i en periode, hvor spotprisen på den minerede vare falder. Andre faktorer ud over råvarepriser, der påvirker aktiekurserne for virksomheder i råvarerelaterede virksomheder, omfatter selskabernes gælds- og pengestrømme situationer.

Gabelli Gold Fund Klasse A

Gabelli Gold Fund Klasse A er en god investeringsfond for investorer, der specifikt søger eksponering for guld- og ædle metaller. Lanceret af Gabelli Funds i 2003, er dets primære investeringsmål langsigtet kapitalvækst. Under normale omstændigheder investeres mindst 80% af fondens $ 138 millioner i aktiver sammen med lånte kapital til investering i både amerikanske indenlandske aktier og udenlandske aktier af virksomheder, der hovedsageligt beskæftiger sig med guldrelaterede forretninger. Fondforvalteren, Caesar Bryan, søger guldrelaterede aktier, der for øjeblikket er undervurderede, og som har et over gennemsnittet vækstpotentiale. En væsentlig del af aktiverne kan være dedikeret til udenlandske aktier, da mange af de store guldminevirksomheder har hovedkontor uden for USA. Eventuelle udbytter eller kapitalgevinster fordeles årligt.

Metaller og minesektorbeholdninger tegner sig for ca. halvdelen af ​​fondens porteføljebeholdninger. Detailhandelsbeholdningerne udgør yderligere 15% af porteføljen. Fondens største beholdninger omfatter Randgold Resources og Agnico Eagle Mines, som hver især råder over 10% af porteføljeaktiverne. Andre vigtige beholdninger er Newmont Mining Corporation, Eldorado Gold Corporation, Silver Wheaton Corporation og Franco-Nevada Corporation. Porteføljen har et ekstremt lavt årligt omsætningsforhold på kun 18%.

Omkostningsforholdet for fonden er 1.58%, hvilket er lidt over gennemsnittet på 1,45% for fondskategorien. Fondens femårige årlige afkast, fra og med 2015, er -17%, og dens 10-årige årlige afkast er 0,7%. Fonden er klassificeret som moderat højrisiko.

Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Klasse A

Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Klasse A tilbyder investorer en bredere kurveksponering for det samlede råvaremarked. Denne Invesco-fond er forholdsvis ny, der er blevet lanceret i 2010. Fonden har over 600 millioner dollars i aktiver, som den bruger til at forfølge investeringsmålene for maksimal investeringsafkast (ROI). Fondens aktiver er typisk investeret i derivater og andre råvarebaserede investeringsinstrumenter, der forventes at afspejle de underliggende råvarers samlede præstationer, og som giver eksponering for fire af de store råvaremarkedssegmenter. Disse segmenter er: ædle og industrielle metaller, energi, landbrug og husdyr. Sådanne investeringer omfatter almindeligvis futures og swap-aftaler. Fonden investerer også i amerikanske statsobligationer og gældsinstrumenter fra andre lande. Fonden kan også gøre brug af investeringer i råvarebaserede børshandlede fonde (ETF'er) eller børsnoterede notater (ETN'er). Kapitalgevinster eller udbytte fordeles årligt.

Bytteaftaler og futureskontrakter udgør de primære beholdninger i fondens portefølje, herunder Copper BAML swap, Silver MACQ swap, JPM S & P Guld swap, Gold BAML swap, Brent Crude Oil BARC swap og sojabønner og soymeal futures kontrakter. Fondsporteføljen omfatter også aktier i PowerShares DB Gold ETF og US Treasury notes (T-notes). Fondens årlige porteføljeomsætning er meget lav for kategorien, på 21%.

Omkostningsforholdet for denne fond er 1, 54%, lidt over gennemsnittet for midler i samme kategori. Fra og med 2015 er den treårige årlige afkast for fonden -13%. Morningstar vurderer denne fond som medium til lav risiko.

BlackRock Commodity Strategies Fund

BlackRock Commodity Strategies Fund, der blev lanceret af BlackRock i 2011, tilbyder investorer eksponering for tre vigtigste råvaregrupper: energi, ædle metaller og landbrug. Fondens investeringsmål er langsigtet kapitalforhøjelse. Robert Shimell, tidligere hos Barclays Global Investors, implementerer to grundlæggende strategier for at nå fondens opgivne investeringsmål for kapitalvækst og splitter fondens $ 350 mio. I aktiver i omtrent lige store mængder afsat til hver strategi. Den første strategi fokuserer på investeringer i råvarelaterede derivater. Fonden har påkrævet sikkerhedsstillelse for disse investeringer og parkerer overskydende kontanter i form af investeringskurs, fastforrentede gældsinstrumenter, typisk kortfristede noter. Det gennemfører sin anden strategi ved at købe aktier af virksomheder, der beskæftiger sig med råvarerelaterede forretninger, primært inden for gruve-, energi- og landbrugssektoren. Fonden er investeret i USA og indenlandske og udenlandske aktier. Aktier i udenlandsk baserede virksomheder tegner sig typisk for ca. 25% af fondens samlede aktiebeholdninger.Kapitalgevinster og udbytte, om nogen, fordeles årligt.

Investeringer i industrisektoren og energisektoren udgør næsten 90% af fondens samlede beholdninger. Nogle af fondens største beholdninger er Exxon Mobil Corporation, BP, de store olieselskabsvirksomheder Halliburton og Schlumberger, agribusinessfirmaerne Archer-Daniels Midland Company og Monsanto Company og guldproducenterne Goldcorp og Eldorado Gold Corporation. Den årlige porteføljeomsætningsgrad for fonden er 71%, godt under fondskategoriens gennemsnit på 285%.

Fondens omkostningsprocent er gennemsnitligt for fondskategorien på 1, 5%. Omkostningsforholdet for denne BlackRock-fond er reduceret støt fra niveauet på 2, 08% ved starten. Det treårige årlige afkast for fonden er -11%. Fondens treårige gennemsnitlige Sharpe-forhold på -0. 88 afspejler den samlede negative præstation, men den overstiger kategori gennemsnittet på -1. 08.