En investeringsfond er en professionelt forvaltet investeringspool, der afspejler udførelsen af ​​mange forskellige værdipapirer, såsom aktier og obligationer. Investorer kan købe aktier i en fælles fond ligesom aktier i et selskab. Værdien af ​​andele i andele beregnes en gang dagligt baseret på fondens nuværende indre værdi eller NAV.

Fondforeninger investerer i ejendomsværdipapirer fra hele verden, selv om et stort antal globale fonde udtrykkeligt udelukker beholdninger fra USA og / eller Canada. Investeringer i fondsbørsporteføljen kan variere fra ejendomsbeholdninger til ejendomsobligationer, konvertible værdipapirer og værdipapirer fra ejendomsinvesteringer eller REITs.

Et REIT er et firma, der køber og forvalter fast ejendom på vegne af egne investorer. På overfladen ser det ud som en fond, med undtagelse af, at REIT'er investerer i fysisk ejendom snarere end værdipapirer, og de forvalter faktisk ejendommene for at generere indtægter. De har også forskellige skatte- og udbyttefordelingsregler end ejendomsforeninger.

En ejendomsforening tilbyder et alternativ til køb af investeringsejendomme. Globale fonde giver investorer mulighed for at målrette adgangen til de højeste efterspørgselsområder for fast ejendom i hele verden, såsom Hongkong, Kina, Japan og London.

Fidelity International Real Estate Fund

Fidelity International Real Estate Fund sigter mod kapitalvækst, hvilket betyder, at den er beregnet som en buy-and-hold-investering med et langsigtet vækstudsigt. Det investerer i ikke-U. S. ejendomsværdipapirer, mest almindelige aktier, og forsøg på at allokere investeringer i mange forskellige lande og regioner.

Fonden er stor; i august 2015 havde det samlet næsten 397 millioner dollars i nettoaktiver. Det er opført som en medium kerne stil fond ifølge Morningstar Style Box. Størstedelen af ​​beholdninger i fondens portefølje er internationale mid-cap aktier.

Fidelity International Real Estate Fund har et nettoomsætning på 1,38%, hvilket er lidt højt for segmentet. En grundforvaltning er forholdsvis dyr. Den gennemsnitlige årlige omsætning for fonden er 59%. 12b-1-belastningen for aktier er 0. 25%. Fordi denne fond løber lidt aggressiv, synes disse gebyrer gennemsnittet eller under gennemsnittet i blomstrende perioder, men også for store, når afkast er fattige.

Bare 2. 3% af beholdningerne er fra Nordamerika, hvilket er næsten 95% mindre end kategori gennemsnittet. Det betyder, at der gives større vægt til Europa, især Det Forenede Kongerige og Asien. Andre store landes bedrifter omfatter Japan, Australien og Singapore.

VALIC Company I Global Real Estate

Selvom den ikke er kendt uden for segmentet, er VALIC Company I Global Real Estate Fund blandt de mest konkurrencedygtige globale ejendomsfonde.Fonden tilbydes og rådes gennem Livsforsikringsselskabet Variable Annuity, eller VALIC. Fonden har to underpunkter: Invesco Advisers, Inc. og Goldman Sachs Asset Management.

I modsætning til den tidligere fond i denne liste, skygger denne investeringsfond ikke væk fra at investere i USA. Tooghalvtreds procent af alle aktiver er investeret i amerikanske ejendomsaktier eller REIT'er med fokus på større mellemstore cap eller mindre big-cap virksomheder. Referencen for denne fond er FTSE EPRA / NAREIT Developed Index.

Netto udgifter til VALIC Company I Global Real Estate er 0. 86%, hvilket er under gennemsnittet for segmentet. Omsætningen er ca. gennemsnitlig på 41%. De lave omkostninger hjælper med at øge fondens status blandt dem med en langsigtet horisont.

VALIC Company I Global Real Estate portefølje er fyldt med kendte navne, som Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. og Simon Property Group. Ledelsen kan lide virksomheder, der viser lange historier om høj indtægtsgenerering til kommercielle ejendomme og er villig til at handle med nogle potentielle værdier, der investerer spil for kendte enheder.

Third Avenue Real Estate Value Fund

Dette er den globale ejendomsfond for dybtliggende investorer med masser at investere. På mere end 3 milliarder dollar i aktiver er Third Avenue Real Estate Value Fund en kæmpe i kategorien. Det er også en af ​​de mest konsekvente; den bærer et højt profileret ledelsespersonale og er en elskede af kreditvurderingsbureauerne.

Morningstar giver Third Avenue Real Estate Value Fund en fem-stjernet rating ud af fem. S & P Capital IQ-systemet tildeler også topkarakterer, og U. S. News & World Report viser fonden som den bedste i den globale ejendoms kategori. Disse anerkendelser er ikke uden god grund; denne fond har en 0,67 beta og 6,14 alpha mod standardindekset, og volatiliteten er lav for segmentet. Omsætningen er kun 14%, hvilket hjælper med at reducere omkostningerne.

Der er en stor ulempe for Third Avenue Real Estate Value Fund; Det er kun beregnet til institutionelle investorer. Minimumsbeløbet for denne fond er en svimlende $ 100.000.

Third Avenue Real Estate Value Fund har en interessant portefølje. Kun 75% af sine aktiver er faktisk investeret i fast ejendom eller REIT værdipapirer. Op til 17% af porteføljen holdes som kontanter eller kontantlignende investeringer, og ledelsen er ikke bange for korte positioner, går længe eller bare sidder på likvide konti, indtil den rigtige mulighed kommer. Fonden har også finansielle tjenesteydelser, forbrugscykler og basismaterialer.

DFA International Real Estate Securities Portfolio

DFA International Real Estate Securities Portfolio fokuserer på ikke-U. S. ejendomsinvesteringer og andre REIT-lignende enheder. Denne fond er enormt populær på 3 $. 3 milliarder kroner i aktiver, hovedsagelig på grund af fokus på at reducere omkostninger og reducere omsætningen.

Fonden har en nettokostnad på kun 0,28%, hvilket er en af ​​de laveste i kategorien og er mere end 75% under den gennemsnitlige globale ejendomsmægler.Fondforvalterne anvender en markedsværdi-vægtet tilgang til udvælgelse af aktier. Denne investeringsfond forsøger ikke at overskride markedet aggressivt; I stedet vælger det simpelthen store, vellykkede ejendomsfirmaer over hele verden og tilbyder meget effektive afkast til aktionærerne.

Denne fond er stabil og stærk, men vinder ikke nogen race for det bedste afkast over et givet år. I stedet er DFA International Real Estate Securities Portfolio til langsigtede investorer, der hatar gebyrer og ønsker at kunne forstå deres fonds underliggende investeringsfilosofier. Den har en 0,85 beta mod det bedst egnede indeks og et efterfølgende fem års Sharpe-forhold på 0. 73. I august 2015 har DFA International Real Estate Securities Portfolio et efterfølgende 12-måneders udbytte på 6,2% .