Vækstlagre med småkapital udviser typisk en bedre vækst i indtjeningen pr. Aktie sammenlignet med deres værdipapirer. Denne fordel kommer dog til en højere volatilitet, fordi investorerne har høje forventninger til disse virksomheder. Hvis den faktiske vækst ikke tilfredsstiller analytikernes estimater, kan småkapitalvækstbeholdninger miste deres lokke og værdi meget hurtigt og dermed skabe meget volatilitet i afkastet.

I 2015 steg småkapitalindekset stort set under det generelle marked, præget af S & P 500-indekset. Små virksomheder har en tendens til at være generelt risikere end deres store modparter på grund af mindre økonomiske ressourcer til ekspansion og højere kapitalkostnader. Også over tid er små virksomheder udsat for en trussel om nye aktører, der kan tiltrækkes af vækstudsigter i en bestemt forretningssted. Efterhånden som vækstbanen flader ud, er skarpe tilpasninger i aktiekurserne uundgåelige for småkapitalvækstbeholdninger.

Mens historisk set små og mellemstore virksomheder i horisonten generelt overgik det brede marked på lang sigt, bør investorer huske på, at småkapitalbeholdninger i svage tider har en tendens til at falde mere i forhold til store markeds- cap aktier. Interesserede investorer har et bredt spektrum af børsnoterede fonde (ETF'er), der specialiserer sig i at følge et bestemt vækstkapital med småkapital til en rimelig pris.

SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF

Aktiver under ledelse (AUM): $ 634 millioner

2010-2015 Gennemsnitlig årlig nettoafkast: 14. 96%

Nettoomsætning: 0. 15%

SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF (NYSEARCA: SLYG) SLYGSPDR S & P600 SCG227. 95-0. 09% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) søger at levere investeringsresultater, der før gebyrer og udgifter spejler S & P Small Cap 600 vækstindekset. Fonden har tendens til at fokusere på unge virksomheder i stigende industrier, typisk i deres tidlige vækstfaser. Størstedelen af ​​fondens beholdninger er koncentreret i teknologisektoren med 17% tildeling, sundhedssektoren med 15% tildeling, industrisektoren med 15% tildeling og forbrugscyklus sektor med 15% tildeling. SLYG besidder over 350 forskellige aktier, hvor der ikke er noget selskab, der tegner sig for mere end 1,5% af fondens aktiver.

I lyset af investeringsmålene har fonden formået at vise en stærk præstation med en rimelig volatilitet. I december 2015 har SLYG vist et gennemsnit på fem år med en gennemsnitlig afkast på 14,96% og en standardafvigelse på 14,74%, hvilket resulterer i et Sharpe-forhold på 1. 02. SLYG har modtaget en samlet femstjernet rating fra Morningstar .

Guggenheim S & P SmallCap 600 Ren Vækst ETF

AUM: $ 259.5 millioner

2010-2015 Gennemsnitlig årlig nettoafkast: 13. 98%

Nettoomsætning: 0. 35%

Guggenheim S & P SmallCap 600 Ren vækst ETF (NYSEARCA: RZG RZGGuggenheim108. 75- 0. 16% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) følger investeringsresultaterne fra S & P SmallCap 600 Pure Growth Index Total Return. Fonden ejer omkring 124 aktier i forskellige småkapitalvirksomheder. RZG tildeler typisk ca. 23% af sine aktiver til finansielle serviceselskaber, 22% til sundhedsselskaber og 16% til informationsteknologiselskaber. I modsætning til sine jævnaldrende kan RZG tildele mere end 2% af sine aktiver til sine beholdninger, hvor de fem største aktier tegner sig for 10% af RZGs samlede portefølje.

ETF har fra 2010 til 2015 demonstreret en gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 15,42%, hvilket resulterer i et Sharpe-forhold på 0,92. Denne fond har genereret højere afkast i forhold til sine jævnaldrende; Det har dog en lidt højere omkostningsprocent i forhold til andre ETF'er. Fonden har optjent en samlet femstjernet rating fra Morningstar.

Vanguard Small Cap Growth Index Fund ETF Aktier

AUM: $ 4. 55 milliarder kroner

2010-2015 Gennemsnitlig årlig nettoafkast: 12. 66%

Nettoomsætning: 0. 09%

Vanguard Small Cap Growth Index Fund ETF Aktier (NYSEARCA: VBK VBKVngrd Smll -CpGr156. 64-0. 18% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) følger resultaterne af CRSP US Small Cap Growth Index, som består af forskellige vækstlagre af små amerikanske virksomheder. Fonden dækker omkring halvdelen af ​​småkapitalmarkedet med større vægt på finanssektoren med over 22% tildeling. Teknologiske og industrielle aktier tegner henholdsvis 18% og 16% af fondens aktiver. Fondens fem største beholdninger tegner sig for ca. 5% af VBKs investerede aktiver.

VBK skiller sig ud blandt sine jævnaldrende for sine usædvanligt lave gebyrer, lav omsætning, bred diversificering og høj likviditet. Fra 2010 til 2015 har VBK vist en gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 15,88%, hvilket resulterer i et noget lavt Sharpe-forhold på 0. 83. Fonden har en samlet femstjernet rating fra Morningstar.

iShares Russell 2000 Vækst ETF

AUM: $ 7. 2 milliarder

2010-2015 Gennemsnitlig årlig nettoafkast: 13. 4%

Nettoomsætning: 0. 25%

IShares Russell 2000 Vækst ETF (NYSEARCA: IWO IWOiSh Rsl 2000 Gr179. 66 -0. 66% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) følger investeringsresultaterne fra Russell 2000 Growth Index, et velkendt benchmark, der består af små virksomheder, der udviser højvækstegenskaber. ETF har et stort fokus på sundhedsplejebeholdninger med 27% allokering og informationsteknologi med 25% tildeling. Andre bemærkelsesværdige bestande pr. Sektor omfatter forbrugernes skønsmæssige på 17% og industrielle produkter på 13%. Fondens beholdninger er bredt spredt, idet ingen enkelt virksomhed tegner sig for mere end 0,8% af IWOs aktiver, hvilket gør den meget diversificeret på mange hold.

IWO har fra 2010 til 2015 genereret en gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 16 94%, hvilket resulterer i et Sharpe-forhold på 0.83. Denne ETF er bedst egnet til investorer, der vil følge Russell indeksfamilien. Morningstar har udpeget en fire-stjernet rating til IWO for overordnede resultater af fonden.

iShares Morningstar Small Cap Growth ETF

AUM: $ 119. 8 millioner

2010-2015 Gennemsnitlig årlig nettoafkast: 12. 95%

Nettoomsætning: 0. 3%

IShares Morningstar Small Cap Growth ETF (NYSEARCA: JKK) følger resultaterne af Morningstar Små vækstindeks. Til forskel fra sine jævnaldrende favoriserer JKK stærkt informationsteknologibestandene med ca. 30% allokering, mens sundhedsforvaltningen tegner sig for 22% af fondens portefølje. Andre sektorer, der er indehaver af JKK, omfatter finansielle tjenesteydelser på 14,6% og forbrugernes skønsmæssige på 13,5%. Typisk er der ingen enkeltbeholdninger i fonden, der tegner sig for mere end 1%, og de fem største aktier har ca. 5% tildeling.

JKK er mest velegnet til investorer, der ønsker at fokusere deres småkapitalportefølje på teknologisektoren til en rimelig pris. Fra 2010 til 2015 har fonden vist en gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 15,6%, hvilket giver et Sharpe-forhold på 0. 85.

Bottom Line

Mens småkapitalbeholdninger forbliver risikable og volatile, er deres vækstudsigter og den samlede præstation over den langsigtede horisont forbliver positiv og over målene for deres modparter i store og mellemstore cap. Investorer bør udføre grundig forskning og inkludere småkapitalforvækst-ETF'er som en del af en veldiversificeret portefølje.