Vanguard Small Cap Indeksfonds Investeringsaktier (NAESX) og SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228. 16 + 0,18% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), disse to fonde deler et fokus på små hætter, men et kig under hætte viser, at de ikke er de samme. Man skal være omhyggelig med at undersøge faktorer som porteføljens komponenter, ledelsesstil og udgifter, for at afgøre, hvilken af ​​de to midler der kan være at foretrække for investorens specifikke situation.

Porteføljesammensætning

Begge disse midler benchmarkes til småkapitalindeks, men hver især nærmer sig sit valgte benchmark forskelligt. SPDR ETF-benchmarks til Standard & Poor's (S & P) Small Cap 600 Vækstindeks, mens Vanguard-fondets benchmarks til Center for Research in Security Prices (CRSP) U. S. Small Cap Indeks. Det kan virke som en mindre forskel, men det er potentielt signifikant. S & P Small Cap 600 Vækstindeks fokuserer på mere vækstorienterede aktier, og dette fokus har tendens til at gøre indekset lidt mere volatilt. CRSP U. S. Small Cap Indeks indeholder både vækst- og værdipapirer, hvilket gør det mindre aggressivt. En af de store forskelle mellem de to fonde er det lille cap stock univers, som de fokuserer på.

Sektorens sammensætning er også en forskel mellem de to fonde. Begge midler har økonomi som deres største sektorbesiddelser, men derudover er der nogle bemærkelsesværdige forskelle. SPDR ETF ejer 20% af sin portefølje i sundhedsbeholdninger pr. 11. marts 2016. Det er dobbelt fordeling af Vanguards fonds. SPDR ETF er også mere vægtet i teknologi end Vanguard-fonden. ETF har 18% af aktiverne i tech versus 12% for investeringsforeningen. Omvendt har Vanguard-fondet investeret meget mere i forbrugssektoren med en 21% aktiv allokering end SPDR ETF med 15% dedikeret til forbrugervirksomheder.

Vanguard Small Cap Indeksfonden har 1. 499 værdipapirer i sin portefølje sammenlignet med 345 beholdninger i SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF.

Udgifter

Fondens udgifter er en vigtig betragtning, da de kommer direkte ud af investorernes lommer. Høje omkostningsforhold kan resultere i en fond, som markant sænker benchmarken over tid. Mange indeksfonde er i stand til at begrænse de udgifter, der bliver opkrævet, da de ikke kræver de omkostninger, der følger med aktiv fondsledelse.

Både Vanguard og State Street Global Advisors (SSGA) er velkendte for deres billige penge. Vanguard Small Cap Indeksfonden og SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF har begge rock-bottom-udgiftsforhold. Vanguard-fondet opkræver 0.20%, og SPDR ETF vurderer 0. 15%.

Udbytte

Small cap aktier kan ikke så hurtigt betragtes som store caps, når det kommer til udbytteudbytter, men begge disse porteføljer giver investorerne meningsfulde, om ikke høje udbytteudbytter. Vanguard Small Cap Indeksfonden har et udbytteudbytte på 1, 6% i forhold til 1. 1% udbyttet af SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF.

Konklusion

Vanguard Small Cap Indeksfonden og SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF kan korrelere betydeligt på grund af deres små hætte eksponering, men der er karakteristika for hver der skelner dem fra hinanden. Forskellige sektorallokeringer sammen med fokus på vækst versus værdi giver forskelle mellem de to afhængigt af ens investeringspræferencer.

ETF'er kommer også med den ekstra fleksibilitet inden for intradaghandel, som fonde generelt ikke gør. Kommissionsafgifter kan gælde for ETF-transaktioner, mens mange gensidige fonde kan købes og sælges uden salgsbelastninger.