Et biltitellån, også kaldet et pink sliplån, er et lån, hvor låntagerens køretøj bruges som sikkerhed mod gælden. Lånets størrelse afhænger af køretøjets værdi og er normalt begrænset til ca. 50% af køretøjets værdi. Rentesatserne er typisk meget højere end de traditionelle banklån, ofte 300% til 400% og nogle gange op til 650%.

Låntageren skal eje køretøjet frit og rydde og være i stand til at fremlægge en lienfri titel til långiveren. Øvrige nødvendige papirarbejde indeholder normalt gyldig I. D., nuværende køretøjsregistrering, bevis på forsikring, opholdstilladelse og bevis for indkomst. Nogle långivere kræver også nøgler til køretøjet, eller endda en GPS tracking enhed, der skal installeres. Se Få et billån.

Folk søger biltitellån, når de har et presserende behov for kontanter og mener, at deres muligheder for at hæve det er begrænsede. Billån er meget dyre i forhold til andre typer lån. Et $ 1 000 titellån med 25% månedlig rente vil koste låntageren $ 1, 250 i 30 dage (plus eventuelle andre gebyrer opkrævet af långiveren). De ude af stand til at tilbagebetale lånrisikoen mister deres bil.

Derfor bør potentielle låntagere undersøge andre pengeoptagelsesalternativer, inden de vælger et billån. Her er otte muligheder at undersøge.

1. Kortfristet banklån

Før låntageren påbegyndes til en trecifret rente på et billån, skal låntageren udtømme traditionelle låneoptioner. En låntager med et køretøj og et job bør først ansøge hos en lokal kreditforening eller bank. Det dyreste banklån er langt billigere end et titellån, og nogle banker vil stille sikkerhedsstillelse til låntagere med mindre end stjernekredit, så du kan muligvis løfte din bil på bankniveau.

2. Kreditkort Cash Advance

Kontantfremskridt er notorisk dyre, men renten når ikke tredobbelte cifre. En låntager med rimelig sikkerhed om hendes evne til at tilbagebetale lånet inden for få uger (den normale tilbagebetalingstid for et lån) og et kreditkort med kredit til rådighed, kan være i stand til at få adgang til midlerne til langt mindre omkostninger.

Faren er muligheden for, at balancen vil tage lidt tid at betale sig, og rentegodtgørelsen vil hælde i mellemtiden. Eventuelle kontantforskud bør tages med et fast engagement i en kortfristet tilbagebetalingsplan. På den anden side ender låntagere ofte med at rulle over billetlån flere gange med endnu højere omkostninger.

3. Peer-to-Peer-lån.

Et peer-to-peer-lån finansieres af investorer, ikke en bank, så godkendelsesprocenterne er meget højere, end de er til banklån. Selv for låntagere med dårlig kredit satser priserne på ca. 30% om året (plus oprindelsesgebyrer på op til 5% af lånebeløbet). Mindste lånebeløbet kan være højere end det minimale biltillægsbeløb, så der er risiko for at låne mere end nødvendigt (men forudbetaling er tilladt uden straf).For mere information, se Peer-To-Peer Lending nedbryder finansielle grænser.

4. Lån eller gaver fra venner eller familie

Venner og familie kan være villige og i stand til at hjælpe med kontant i en nødsituation. Hvis en gave ikke er hensigtsmæssig eller mulig, kan lånet håndteres ligesom alle andre med en rente, en tilbagebetalingsplan og en underskrevet aftale, der gør det hele over bord. Faktisk kan låntageren tilbyde køretøjet som sikkerhed, hvis det gør långiveren mere følsom over at tilbyde lånet. Den største forskel er, at renten ikke skal være i de tredobbelte cifre. Det kan være en beskeden, enhedsfrekvens eller endog nul.

5. Ekstra deltidsjob

Hvis det overhovedet er muligt, kan låntageren søge ekstra arbejde for at tjene de nødvendige penge. Nogle mennesker er ret kreative til at finde muligheder for at generere penge og arrangere med virksomhedsejere for at hjælpe på en eller anden måde på en gang eller løbende basis. Det eneste krav er indsats. Intet job vil blive fundet af den person, der ikke kigger efter det og spørger rundt.

6. Sociale ydelser og velgørenhedsorganisationer

Statens velfærdskontorer, også kaldet generelle nødhjælpskontorer, tilbyder nødhjælp til dem, der kvalificerer sig. Bistand kan også være tilgængelig i form af frimærker eller andre gratis eller reducerede omkostninger (såsom børnepasning eller telefontjeneste). En person i nød, der er på parole eller prøvetid, skal kontakte sin tilsynsførende for en liste over ressourcer. Kirker og andre velgørende organisationer kan have et system til at betale visse regninger til trængende individer, udover den sædvanlige hjælp med boliger, mad, uddannelse og jobsøgning.

7. Forhandle med kreditorer

En låntager, der kæmper for at betale et lovforslag, skal ringe til kreditor for at diskutere situationen. Mange vil tilbyde alternative betalingsordninger, en lavere rente, en rabat, frafald af gebyrer eller andre indrømmelser, afhængigt af debitorens historie og situation. Se Forhandling af en gældsforligelse for tips.

8. Credit and Debt Counseling

Enhver person, der ofte mangler penge - især en person, der er fanget i en cyklus af at betale høje priser for hurtig kontanthjælp - skal mødes med en certificeret finansiel rådgiver. Lavpris og gratis hjælp er tilgængelig i alle 50 lande.

Rådgiveren kan hjælpe med at udarbejde en strategi for at reducere omkostningerne, få enderne til at mødes, komme ud af gæld og spare på en regnvejrsdag. Hvis gælden er overvældende, kan en gældsforvaltningsplan være i orden. I det mindste kan rådgiveren hjælpe låntageren med at forstå de sande omkostninger ved kortfristede lån og hvordan man kan identificere og kvalificere sig til bedre muligheder. SharpenToday. org er et glimrende udgangspunkt.

Bottom Line

Biltitellån anses af mange i finansbranchen at være "rovdyr", fordi de er ublu dårlige og målretter sig mod den laveste indkomst demografi - folk der har de mest begrænsede økonomiske ressourcer og har mindst råd at betale de høje omkostninger. Det er ikke en stor del af fantasien at tro, at en, der er desperat for $ 1, 000 i dag, måske har svært ved at tilbagebetale dette beløb plus en ekstra $ 250 i slutningen af ​​en måned.Titellån er kendt for hurtigt at fange en låntager i en cyklus af uendelig gæld. Nogle låntagere, der ikke er i stand til at holde op med lånets krav, mister deres køretøjer.

Et klogt handlingsforløb for enhver låntager, der har brug for øjeblikkelig økonomisk nødhjælp, er at tage fat på det større økonomiske billede og få gæld under kontrol. Der er ingen nem eller hurtig løsning, der vil løse en persons økonomiske problemer, når den person lige kommer på daglig basis. Gældsrådgivning er ganske vist ikke et øjeblikkeligt svar. Når det er sagt, vil det overordnede mål om forbedrede pengestyringsfærdigheder være til gavn for låntageren længe forbi det øjeblik, hvor behovet er og kan hjælpe ham med at afværge en lignende situation i fremtiden. For mere information, se De bedste og værste måder at hæve kontanter hurtigt.