Finansielle rådgivere i dag skal navigere i stadig mere komplekse farvande, når det kommer til overholdelse af lovgivningen. Dem, der vælger at ignorere reglerne, kan finde sig i varmt vand med FINRA, SEC, DOL og statslige myndigheder. De kan også blive udsat for straf eller ophævelse af standarder, der styrer eventuelle faglige betegnelser, de måtte have.

Selv de, som følger reglerne til det bedste af deres evner, kan stadig af og til gå ud af grænsen. Den digitale markedsplads har også åbnet en helt ny arena, der følger med sit eget sæt regler, der skal overholdes nøje.

Her er nogle af de største overordnede hovedpine, som rådgivere står over for i dagens marked. (For mere, se: Vejlederne skal udvikle sig.)

Tiden sukker

Den digitale revolution har gjort overholdelsesproblemer mere talrige og komplicerede end nogensinde, og det kan nogle gange føle sig fuldtidsjob, at holde op med dem. Nogle rådgivere siger, at de bruger et samlet gennemsnit på en dag om ugen, der udelukkende omhandler overholdelse af problemer. Andre siger, at en betydelig del af deres udgifter er afsat til tilstrækkelig compliance management.

Det er også rigtigt, at nogle compliancerepræsentanter ikke forstår reglerne selv. Der har været flere hændelser, hvor regulerende personale begrænsede rådgivere fra at gøre visse ting, der er klart lovlige. Selvom de kræver streng lydighed, mangler mange afdelinger for overholdelse af midlerne til at tiltrække og fastholde kompetent personale. Dette er ikke blevet lettere ved ny lovgivning.

Den digitale markedsplads har introduceret en helt ny bølge af overholdelsesproblemer vedrørende klientkommunikation, reklame og blogpostering, som rådgivere skal overholde for at holde sig fri for overtrædelser. Enhver udstationering skal sandsynligvis blive sendt til overholdelse, før den kan ses. Alle medarbejdere skal ligeledes være opmærksomme på, hvad de sender på deres egne sociale medier profiler, fordi de ikke bør poste noget, som deres firma ikke ville være behageligt at dele med offentligheden. (For mere se: 5 Skal du læse blogger til rådgivere.)

Negle en værdiansættelse

Rådgivere, der beskæftiger sig med investeringer eller aktiver, der ikke er offentligt handlede, skal have et pålideligt middel til at etablere deres værdi. Men de vurderingsmetoder og vurderingsprocedurer, som de anvender, afvises ofte af overensstemmelsesafdelinger, der kun er kvalificeret til at se aktivet fra et lovgivningsmæssigt perspektiv, hvilket kan nedbringe værdien af ​​aktivet under dets virkelige værdi. Nogle virksomheder og mæglerforhandlere udvikler strenge back office-procedurer for at løse dette problem. (For mere se: Sådan undgår du risiko i din praksis.)

Cybersecurity og ID Theft

Dette er sandsynligvis det eneste største område for bekymring for de fleste rådgivere og compliance officers. Det digitale tyveri af klientaktiver eller personlige oplysninger er hvert rådgivende firmas værste mareridt. Cybersecurity eksperter mandat, at de sikkerhedsvægge, der anvendes af de fleste rådgivende firmaer, stadig er relativt svage og ikke kunne forhindre et bestemt angreb fra eksperthackere.

Som smertefuldt som det kan være til deres bundlinje, skal rådgivere tildele tilstrækkelige ressourcer til cybersikkerhed for at sikre sikkerheden for klientdata. Rigorøse træningsprocedurer for administrative assistenter og andre medarbejdere bør kombineres med grundig klientuddannelse om sikkerhedsspørgsmål som f.eks. Værgemål for adgangskoder og andre loginoplysninger. Disse foranstaltninger kan bidrage til at folie eller i det mindste minimere cyberangreb og uautoriseret adgang til firmaportaler. (For mere, se: 7 Cybersecurity Tips til rådgivere.)

Marketing og reklame

De offentlige investeringsskandaler, der har lavet overskrifter i de sidste par årtier, har efterladt en lang række nye reklamebestemmelser i deres kølvandet, især i udlånsvirksomhed. Rådgivere, der tilbyder realkreditlån i nogen form for kapacitet, er bundet af de reklamebestemmelser, der er fastlagt i Sanningen-i-låneloven. De, der markedsfører andre finansielle produkter eller tjenester, skal også være sikre på, at de indeholder de krævede ansvarsfraskrivelser, og at deres annoncer er etiske og ærlige. (For relateret læsning, se: At miste en kunde er ikke altid dårlig.)

Forvaring af aktiver

At sikre, at alle kundeaktiver er opført, kan involvere mere end cybersikkerhed. Kunder, der insisterer på at holde deres værdipapirer i certifikatformular, må ikke råde over rådgiveren eller firmaet, hvis disse certifikater bliver tabt eller stjålet. Rådgivere skal fastsætte strenge politikker inden for deres firmaer om, hvordan aktiver håndteres og opbevares, herunder checks, kontanter, sikkerhedscertifikater og kontopapirarbejde. Kunder skal ligeledes være uddannet på deres ansvar for at beskytte disse ting, mens de er i deres besiddelse.

Udenlandsk Skatteoverensstemmelse

Selvom dette problem ikke er så universelt som andre faktorer, der er anført her, kan udenlandsk skatteoverholdelse være den sværeste hindring for at rydde for rådgivere, hvorpå den finder anvendelse. Velhavende kunder, der søger at reducere deres skatteregninger, vil ofte se på udenlandske og offshore-investeringer og virksomhedsbedrifter. Disse muligheder kan være meget lukrative i nogle tilfælde, men de kan også skabe nogle meget klæbrige og komplekse skatteproblemer, når de sender deres afkast.

FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) blev vedtaget i 2010 med det formål at holde fast på investorer, der søger skattefri afkast af kapital uden for vores grænser. Opholder klage i dette område kan i nogle tilfælde være voldsomt vanskelig, da det kan indebære at få økonomiske data, der indgives fra en udenlandsk kilde, hvis troværdighed er svært at kontrollere.

Rådgivere kan også sidde fast med det tabte forslag om at forsøge at få data fra en kilde, der ikke er villig til at give det.Dem, der har kunder, der ejer globale beholdninger, bør forvente at bruge en rimelig tid på at håndtere disse problemer, og de skal uddanne deres kunder om de mulige skatteforbedringer, som de står over for.

The Bottom Line

At håndtere compliance spørgsmål er et af de uundgåelige aspekter af den finansielle industri, og det er lettere sagt end gjort at følge alle de regler, der gælder for alle aspekter af rådgiverens forretninger. Rådgivere, der ikke lægger tilstrækkelig vægt på dette spørgsmål, kan dog finde sig i varmt vand med både regulatorer og deres kunder.