Først og fremmest vil du ikke være længe på olie i løbet af de næste 18 måneder. Da de globale økonomiske forhold ikke er forbedret - på trods af hvad du kan læse og høre - vil olie sandsynligvis ramme 25 dollar pr. Tønde og måske betydeligt lavere i løbet af de næste 18 måneder. Når det er sagt, vil der være et ton volatilitet, som kunne fremvise nogle handelsmuligheder. Husk, at de største opdage findes på bjørnemarkeder. Det skyldes, at panik indstilles, og markedet kan oversoldes på kort sigt. Jeg tror, ​​at Dow Jones Industrial Average vil slå 10, 000 på et tidspunkt i 2016. Du kan se på årsag og virkning argumentet fra begge vinkler, men det nederste punkt er, at det ikke vil være gode nyheder for olie.

Short vs Long

Det ville give meget mere mening at handle med tendensen ved at kortslutte olie. Dette betyder ikke, at du skal korte individuelle lagre. Dette er for risikabelt, fordi enhver overraskelse gode nyheder eller et køb kan føre til et kolossalt hit på din portefølje. I stedet overveje at bruge omvendt valutahandlede fond (ETF'er). Problemet her er, at inverse ETF'er er leveraged og meget volatile. Dette kan føre til en følelsesladet investor til hans eller hendes død. På den anden side af mønten kan den føre en disciplineret erhvervsdrivende til stor formue. (Se mere: Risikoen ved investering i omvendte ETF'er .)

Nogle analytikere og investorer begynder at bruge diagrammer for at vise, at olie altid vender tilbage. Det skyldes, at oliens årtier lange løb fandt sted i et inflationsmæssigt miljø. Vi er nu i begyndelsen af ​​et deflationært miljø. Det gør dette bjørnmarked meget forskelligt fra dem, du har set. I stedet for isolerede begivenheder, der fører til store markedsfald, er hele verdensøkonomien langsommere, hvilket er mere magtfuldt, men også mere skrøbelig, fordi centralbankerne har fordrejet aktivpriserne.

Medmindre du har en stor handelsoplevelse, bør du ikke handle olie hverken. Det er en fangst-22. Hvis du vil gå lang tid på olie i løbet af det næste år, vil du sikkert tabe penge. Hvis du vil korte olie i løbet af det næste år, så bliver du nødt til at kæmpe med voldsomme gynger, hvilket kan føre til dårlig beslutningstagning. Dette vil formentlig komme i form af et stærkt rally i olie, der får dig til at tro, at det værste er forbi, hvilket vil føre dig til at sælge din omvendte olie ETF nær bunden. Og markedet vil have forbruget sit næste offer. (For mere, se: En guide til investering i oliemarkeder .)

Her er et simpelt handelsspids: Når du panikerer, er det normalt tid til at tilføje til en position, ikke sælge den. For at undgå følelsesmæssig risiko må du aldrig købe i bulk og have kapital til rådighed for at tilføje til stillinger, hvor du har overbevisning. Dette vil i høj grad bidrage til at reducere det følelsesmæssige aspekt af handel.Når du har fundet ud af det, vil du føle dig som et aktiemarked Jedi, stille opbygge din portefølje. Husk alt ovenstående, når du kigger på olie-ETF'erne nedenfor.

Bedste lange olie-ETF'er

De bedste lange olie-ETF'er skal ses som et relativt begreb. Olie kan ikke bæredygtigt bevæge sig højere i et deflationsmiljø, og når inflationen vender tilbage, vil alternativ energi have erstattet det. Olie er det næste kul. I øjeblikket er der for meget forsyning og manglende efterspørgsel. Disse tendenser kan forværres i de kommende flere år, især på efterspørgselssiden. (For mere se: Long Term Oil ETF'er .)

USA Oil (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Lavet med Highstock 4. 2 .6 ) er en populær mulighed for dem, der ønsker at gå længe på olie, og det er meget flydende med omkring 34 millioner aktier handlet dagligt. Men som en ETF, der søger at spore spotprisen på West Texas Intermediate, har den ikke fungeret godt i det forløbne år, idet den har kastet 49. 66%. Omkostningsforholdet er også relativt højt på 0,72%.

Energi Vælg sektor SPDR ETF (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er ikke så populært, men handler stadig et gennemsnit af 21 millioner aktier pr. dag. Hvis du vil gå længe på olie, så vil det sandsynligvis være din bedste indsats, i hvert fald fra et resiliencysynspunkt. Det har afskrivet 27. 85% i løbet af det sidste år, men det er omkring halvt så dårligt for alle andre olie-ETF'er. Den kommer med et lavt 0,15% udgiftsforhold samt et udbytte på 3,39%. Årsagen til dens overskridelse er, fordi den følger Energy Select Sector Index. (For mere se: Hvad er en $ 20 USD tøndemiddel til den amerikanske olieindustri .)

Best Short Oil ETF'er / ETN'er

Hvis du vil noget begrænse volatiliteten og potentialet for følelsesmæssig handel mens du kortere olie, så kig på ProShares UltraShort Bloomberg råolie (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som har værdsat 105. 14% i løbet af det sidste år. SCO er ikke overdrevent flydende med en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på omkring 633, 000. Den kommer også med et højt udgiftsforhold på 0,98%. Som en omvendt og gearløs ETF er udgiftsforholdet ikke lige så vigtigt, fordi du ikke skal holde det for længe. SCO kunne have værdsat mere end 100% i løbet af det sidste år, men medens ekstraordinære afkast er mulige igen i løbet af det næste år, har du måske savnet den bedste del af flytningen. Dette er ikke en garanti, bare en mulighed.

Hvis du er en risikotager for stor tid, så kig på VelocityShares 3x Inverse Crude Oil Exchange-traded note (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Crude Exchange Traded Notes 2012-9. GSCI råolieindeks ER0. 000. 00% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som har steget 118, 56% i løbet af det sidste år. Det kommer med et meget højt udgiftsforhold på 1,35%, men endnu engang bør dette ikke spille en stor rolle, hvis du handler i modsætning til at investere. DWTI har en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på ca. 1.1 million, hvilket gør det flydende. (For mere se: XLE: Energispecifikke sektor SPDR ETF .)

Hvis du ikke ønsker at betale 1,35% omkostningsforhold for DWTI, men du vil korte olie med en 3x omvendt ETF, så kig på Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY ERYDirx Dly Ener10. 06-6. 85% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som kommer med en 0. 95 % udgiftsforhold og sport en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på 1,7 millioner. Ulempen er, at den kun "har" værdsat 63. 35% i løbet af det sidste år, der vedrører det at spore 3x den omvendte præstation af Energy Select Sector Index. Oversættelse: Du kortere høj kvalitet. Dette vil begrænse dit upside potentiale i forhold til DWTI.

The Bottom Line

Det er håb, at du undgår alle de ETF'er, der er angivet i denne artikel. Hvis du er længe, ​​går du imod trenden. Hvis du er kort, tager du ekstraordinær risiko. Der er bedre steder for dig at allokere kapital på dette tidspunkt. (For mere, se: 10 Mest Traded Oil ETF'er .)

Dan Moskowitz har ingen positioner i ETF'erne i denne artikel.