a:

Du ville tro, at to muligheder med de samme underliggende aktiekurser og strike-priser ville handle til samme pris, men interessant nok handler de oftest til forskellige priser.

For eksempel havde Bank of America pr. 20. november 2006 en opkaldsopsætning med en stykpris på $ 50, der skulle udløbe i januar 2007 (BAC AJ), og en anden med samme stykpris, der blev fastsat til udløber i januar 2009 (VBA AJ). I dette tilfælde var BAC AJ værd $ 5, mens VBA AJ var $ 7 værd. 80.

BAC-optionens værdi var den 20. november ret temmelig tæt på den indre værdi (den underliggende aktie handlede på 54 USD. 96), men den anden option med samme aktiekurs solgte på en lidt højere pris. Forskellene i tid til udløb mellem disse to muligheder er, hvad der står for forskellene i markedsprisen.

Selvom en optionens egenværdi er en af ​​de største determinanter for sin pris, påvirker dets tidsværdi også den pris, som en erhvervsdrivende betaler. Generelt gælder det for amerikansk stil, jo længere valgmuligheden er, inden udløbet, desto mere værdifuldt er det, fordi opsætningsindehaveren får flere muligheder for at få upside fordel med mere tid i hånd.
Eksempelvis vil en call option for BAC med en strike pris på $ 70 handel med lavere værdier, hvis udløbet er i en måned i forhold til en udløb på to år. Dette er fordi det ikke er sandsynligt, at bestanden vil stige $ 15 om en måned. På den anden side anses den samme mulighed, der udløber om to år, normalt mere værdifuldt, fordi den underliggende aktie har større mulighed for at vokse til 70 dollar.
Denne tidsværdi falder over tid som udløbsmetoder. På tidspunktet for udløbet vil optionens værdi afspejle optionens egenværdi.

For flere oplysninger om muligheder, se Tutorials for valgmuligheder , Optionsspredningsstrategier og Vigtigheden af ​​tidsværdi .