Finansrådgivere har i dag flere forskellige platforme at vælge imellem, når det gælder at styre deres virksomheder. Nogle opkræver kun provisioner, mens andre opkræver en kombination af gebyrer og provisioner for deres tjenester. Men mange rådgivere i dag vælger nu at sætte deres mæglerforhandlere helt i stykker og køre en afgiftspraksis. Nogle virksomheder leverer stadig forsikring og annuiteter på kommissionsbasis, men andre har undladt denne fremgangsmåde og vedtaget en holistisk gebyr-eneste struktur for alle de produkter og tjenester, de tilbyder.

Gebyrer vs Kommissioner

Gebyrbaseret planlægning kan give både finansielle planlæggere og kunder flere vigtige fordele i forhold til kommissionsbaseret planlægning. En af de mest oplagte fordele for kunderne er, at de ved præcis, hvad de betaler og modtager til gengæld for deres penge. De fleste gebyrbaserede rådgivere opkræver enten et timebeløb eller et fast gebyr for ydelser udført. Der er lidt eller intet fint print, som de skal forsøge at finde og læse i kedelige prospekter eller andre salgsmaterialer, der kan afsløre betydelige ekstra gebyrer eller sanktioner, som rådgiveren måske forsømmer at nævne på købstidspunktet. (For mere se: Hvordan rådgivere kan bekæmpe krympende administrationsgebyrer .)

Mange registrerede investeringsrådgivere strukturerer også deres gebyrer i procent af de ledede aktiver (AUM), som direkte tilpasser deres finansielle interesser til kunden, da deres procentdel vil stige proportionelt som deres kunder 'Fonde vokser over tid. Rådgivere, der arbejder på kommission, står ofte over for fristelsen til at overdrive deres kunders konti for at skabe tilstrækkelige indtægter. Og fordi RIA'er typisk altid bliver betalt for at levere, hvad de tilbyder uanset deres gebyrstruktur, er de også mere tilbøjelige til at yde ekstra tjenester til kunder som omfattende finansiel planlægning og socialsikringsanalyse. Mange provision-baserede planlæggere har ingen tilbøjelighed til at tilbyde denne form for ikke-transaktionsservice, fordi de ikke direkte kan generere nogen indtægter for dem. Kunderne kan også hvile lettere ved at vide, at RIA'er holdes til en streng fiduciær standard, der kræver, at de ubetinget placerer deres kunders interesser foran sig selv, uanset alle andre faktorer. Selv RIA'er, der også tilbyder forsikring og annuiteter på provision, er forpligtet til at overholde denne høje standard, når de bruger disse produkter. Planlæggere, der kun udbetales på kommission, må kun opfylde en meget lavere standard, som blot undersøger egnetheden af ​​et bestemt produkt eller investering for en kunde på en individuel transaktionsbasis. Derudover har medierne entusiastisk fremmet gebyr-eneste rådgivere til offentligheden i de sidste par år, der udpeger dem som et tilflugtssted for uuddannede forbrugere, der ikke ønsker at falde bytte til skrupelløse predatoriske sælger.(Se mere: Tips til rådgivere, der ønsker at dyrke deres praksis .)

En gebyrbaseret struktur kan også ofte give kunderne en ekstra skattefordel, da alt, hvad de betaler for lommen, kan opføres som en divers investeringsomkostning på skema A for dem, der er i stand til at specificere. Provisioner bruges til at reducere omkostningsgrundlaget for kapitalgevinster, men kan ikke noteres særskilt pr. 1040. Det skal bemærkes, at der kan være tidspunkter, hvor investorerne rent faktisk vil indse større besparelser fra provisionomkostninger end gebyrer, der udbetales i lommen, afhængigt af typen af den anvendte konto, antallet af udførte transaktioner, det opnåede beløb og investorens skatkonsol.

RIA'er har også ofte det lettere at holde sig i overensstemmelse med tilsynsmyndighederne. Overensstemmelsesafdelinger hos mæglerforhandlere er forpligtet af Financial Regulatory Authority (FINRA) til at overvåge de registrerede repræsentanter med uberørte optegnelser lige så tæt som dem, der har racked op en imponerende disciplinær historie fra et utal af overtrædelser, de har begået. Men denne type afskedigelsesadfærd er meget sværere at komme væk med i henhold til fiduciære vedtægter, og dem, der forsøger at gøre det, kan hurtigt få deres RIA-licens tilbagekaldt. RIA'er kan også have en meget nemmere tid at få salgs- og markedsføringsmaterialer godkendt og nyde ofte større frihed i, hvad de får lov til at præsentere i dem. RIA-modellen kommer også ofte med større bureaukratisk enkelhed, som gør det muligt for planlæggerne at bruge mere tid på at dyrke deres forretninger og servicere deres kunder. (For mere se: Nøgleforløb til at opbygge en stor økonomisk planlægningspraksis .)

Millennials

Som de i tusindårsgenerationen er begyndt at afslutte deres uddannelser og søge job, bliver det tilsyneladende, at de ønsker en anden form for økonomisk service fra deres planlæggere og er meget mere åbne for en gebyrbaseret struktur end deres forældre. Ældre investorer, der altid har betalt provisioner, kan være tilfredse med arrangementet, men der kan være en væsentlig reduktion af denne traditionelle form for forretning i de kommende år, da den yngre generation begynder at udspille sine ældste i den moderne arbejdsstyrke. (Se mere om: Finansielle rådgivere skal søge efter denne gruppe NU .)

M & A

Rådgivende virksomheder, der kun opkræver gebyrer (selvom de også tilbyder forsikring og annuiteter), er logistisk meget lettere at både købe og sælge end dem, der er knyttet til en mægler-forhandler. Flytning af kundekonti og rebranding kan ske med RIA-firmaer meget hurtigere og med langt mindre lovlige og corporate wrangling end når en mægler-forhandler er involveret. Denne fordel gør RIA-firmaerne mere attraktivt for potentielle købere, der kan være villige til at betale en meget højere pris for dem.

NAPFA

Selv om de ikke har en mæglerforhandler til at henvende sig til hjælp til at drive deres forretninger, behøver gebyrbaserede rådgivere ikke at gå alene.Den nationale sammenslutning af personlige finansielle rådgivere (NAPFA) blev grundlagt i 1983 for at yde professionel støtte til det eneste honorar. Denne organisation kræver, at dets medlemmer overholder en bestemt etisk kodeks og tager en årlig fiduciary ed, der afspejler deres engagement i at drive en praksis, der beskriver interessekonflikter, giver passende skriftlige oplysninger og bruger selvfølgelig en kompensationsstruktur udelukkende baseret på gebyrer . NAPFA tilbyder også sine medlemmer netværk og marketing support, muligheder for efteruddannelse og faglig udvikling og årlige konferencer, hvor medlemmer kan udveksle ideer og lære om nye produkter og tjenester og industrien innovationer. Kunder, der søger en ren gebyrbaseret tilgang til deres planlægning, kan også finde en medlemsplanlægger i deres område på organisationens hjemmeside. (For mere, se: Introduktion til finansielle planlægningsorganisationer .)

Bundlinjen

Selvom provisionsbaseret salg af finansielle produkter ikke forsvinder når som helst, vokser gebyrbaserede rådgivere deres segment af den finansielle markedsplads og fortsætte med at bygge damp i løbet af nye kunder. Rådgivere søger at finde ud af mere om fordelene ved at blive RIA og opkræve kun gebyrer til kunder, bør besøge NAPFAs hjemmeside på www. napfa. org. (For mere se: Hvorfor den bedste finansielle rådgiver kunne være dig .)