Livsforsikring kan være et alsidigt værktøj, når man udvikler en plan for at tilvejebringe for et familiemedlem eller en elskede med et handicap eller et særligt behov. Livsforsikring tillader familier nogle gange begrænsede økonomiske ressourcer til at foretage præmiebetalinger, der udnytter deres ressourcer og giver en stor dødsfordel. Også, hvis det er korrekt ejet, kan dødsstøtten ikke påvirke den ønskede støttemodtagers evne til fortsat at modtage offentlige ydelser, såsom Medicare og Social Security invaliditetsindkomst. (Se også: Hvad er forskellen mellem socialsikringsinvaliditetsforsikring (SSDI) og supplerende sikkerhedsindkomst (SSI) ?)

Hvem kunne drage fordel?

Der er mange grunde til, at forældre eller bedsteforældre køber livsforsikring for at hjælpe med at sørge for familiemedlemmer. Nogle almindelige situationer omfatter:

• En fysisk handicap, der forhindrer en person i at arbejde eller være i stand til at tjene nok til at sørge for deres behov.

• Et barn eller børnebarn med en fysisk, intellektuel og / eller følelsesmæssig handicap, som skal have hjælp gennem hele livet.

• Et familiemedlem, der har et afhængighedsproblem eller manglende evne til at klare deres økonomiske ressourcer korrekt på den forsikredes død.

Hvorfor købe livsforsikring?

Livsforsikring er et unikt finansielt produkt, idet det tillader forsikringstagerne sikret likviditet i tilfælde af forsikredes død.

Livsforsikring kan også give:

• En garanteret dødsydelse, som ikke svinger i værdi som de fleste andre investeringer eller aktiver, herunder fast ejendom.

• Et indkomstskatfrit fast beløb ved den forsikredes død (og ejendomsskatfrit, hvis det er korrekt ejet).

• Familiens evne til at udnytte begrænsede ressourcer

• Større frihed til at bruge ned aktiver, når det er nødvendigt, mens de er i live; At kende et fast beløb vil være umiddelbart tilgængeligt på den forsikredes passerer.

• En måde for forældre at hjælpe med at udligne fordelinger blandt deres børn

Hvilken slags livsforsikring?

Generelt anbefales det i disse situationer at anvende en permanent politik med en garanteret dødsfordel, som f.eks. Et universelt liv med en ikke-forfaldne garantibeskytter eller en hel livspolitik. Dog kan en 20 eller 30-årig niveaubegrænsningspolitik anvendes; vel vidende at begrebet skal omdannes til permanent dækning på et eller andet tidspunkt i fremtiden. Udtrykket politik skal omfatte en rytter, der muliggør konvertering til en politik, der er permanent gennem 65 år. (Se også: Hvad er en konvertibel forsikringspolitik? )

Dækningen kan være individuel, overlevelse eller kombination af individuelle og overlevelsespolitikker. En overlevelsespolitik (undertiden kaldes anden til at dø), som ofte har en lavere præmie, forsikrer to liv og betaler kun en dødsfordel ved den anden passage.Mange mennesker bruger en kombination af individuelle og overlevelsespolitikker for at give likviditet på både den første og anden død. Det kan f.eks. Være vigtigt, hvis en ægtefælle døde for tidligt i en alder af 55 år, og den overlevende ægtefælle, der stadig støttede et handicappet barn, levede til 95 år eller 100 år.

Hvordan skal livsforsikringen ejes?

En livsforsikring har tre parter - ejeren, den forsikrede og modtageren. I disse situationer er det bedst for en politik at have samme ejer og modtager. Ellers kan der være skattepligtige gaveproblemer, hvis ejeren overfører et stort engangsbeløb til en tillid eller en anden part på den forsikredes passering.

For at undgå skattepligtige overførsler og hjælpe med at sikre, at dødsydelsen også er udelukket fra ejerens brutto skattepligtige ejendom, kan livsforsikringspolicen ejes af et andet familiemedlem, tillid til ven eller en uigenkaldelig tillid. Den enkelte eller tillid vil også være modtageren. Policypremien kan betales hvert år af den forsikrede eller ejeren ved hjælp af gaver, og hvis en uigenkaldelig tillid er involveret, et Crummey brev. (Se også: De 7 grunde til at eje livsforsikring i en uigenkaldelig tillid. )

Men mange rådgivere anbefaler ikke at have et familiemedlem eller en betroet ven ejer politikken. Årsagen er, hvis de bliver involveret i en retssag eller skilsmisseafgørelse, og afhængigt af statsreglerne kan den pengepolitiske værdi og / eller dødsfordel vedhæftes. En uigenkaldelig tillid, som er en særskilt enhed, kan bidrage til at beskytte den pengepolitiske pengeværdier og dødsbidrag for den ønskede modtager.

Særlige behov for tillid

Mange forældre eller bedsteforældre skaber en særlig tillidstro (en form for uigenkaldelig tillid) til at yde særlige fordele for handicappede eller psykisk syge modtagere, der modtager statslige fordele og / eller ikke kan klare sig selv finanser. Forvalteren, som kan være et andet familiemedlem eller en tredjepart, får specifikke beføjelser, f.eks. Begrænsende udlodninger for at sikre, at modtageren ikke mister nogen form for statslige ydelser eller giver en fast indkomst med begrænset adgang til yderligere beløb for et barn med et spil eller narkotikaproblem.

Særlige behov Trusts er normalt designet til at vare indtil modtagerens død, eller alle midler i tillid er fordelt. Hvis støttemodtageren gik forbi, før alle aktiver blev fordelt, vil resten blive fordelt som beskrevet i tilliden til andre modtagere.

Bottom Line

Selvom mange mennesker har blandede følelser om permanent livsforsikring, er der tidspunkter, hvor det er den mest praktiske løsning. Tilbyder et handicappet eller specielt behov familiemedlem er en af ​​de situationer, hvor brug af livsforsikring giver mening.