a:

Der er ikke mange forskelle mellem en pay-as-you-go pensionsplan og en 401 (k). Begge kræver bidrag fra medarbejderen, mens en traditionel pension er fuldt finansieret af arbejdsgiveren. I både en pay-as-you-go-plan og en 401 (k) kan deltagerne vælge mellem et tilbud om midler til at investere i, mens en fuldt finansieret pensionsportefølje styres som en helhed, og deltagerne har ingen mening om hvordan midler investeres. Forskellene mellem disse to planer ligger primært i bidragsgrænser og hvordan midler fordeles ved pensionering.

En pensionsordning, der kan betales, kan finansieres ved hjælp af lønnetfradrag eller som et engangsbeløb fra deltageren. Dette er unikt for denne type plan, som med 401 (k) planer, kan kun lønudskud indbetales. Også i modsætning til 401 (k) planer er disse bidrag ikke matchet af arbejdsgiveren. Medarbejderen er i stand til at rette investeringer i kontoen, mens han eller hun arbejder. Når en deltager i en pay-as-you-go pensionsordning træder tilbage, er der tre valgmuligheder for distribution: modtag en engangsbeløb, annuitere og modtage månedlige indkomstbetalinger baseret på forventet levetid eller en kombination af de to.

401 (k) Planerne finansieres gennem både lønnetfradrag og arbejdsgiverafgifter. Lump sum bidrag er generelt ikke tilladt på 401 (k) planer. Som med andre deltagerregulerede konti kan investeringerne i en 401 (k) vælges af deltageren for at passe hans eller hendes behov og risikotolerance. Ved pensionering kan deltageren vælge at opretholde planen, overføre aktiver til en traditionel IRA eller trække et fast beløb. Nogle pensionister foretrækker garanteret månedlig indkomst, i hvilket tilfælde de kan købe en annuitet med en overdragelse på 401 (k) aktiver.