a:

Den registrerede pensionsspareplan og skattefri sparingskonto er begge designet til at tilskynde canadiere til at spare penge til fremtiden, men de håndterer beskatning forskelligt. Med en RRSP beskattes bidragene ikke, og de reducerer din skatteforpligtelse direkte. I stedet beskattes udbetalinger. Fordi midlerne er pensionsklausuler, medfører tidlige tilbagetrækninger kildeskat, men tilbagekøb efter pensionering er normalt underlagt lavere skattebeslag. På den anden side betragtes bidrag til TFSA som indkomst og beskattes til en normal sats, mens udbetalinger fra TFSA'er ikke beskattes. Midler kan trækkes tilbage fra en TFSA til enhver tid uden straf. På grund af dette kan TFSA'er bruges til at spare penge af andre årsager end pensionering uden straf.

RRSP'er har ingen minimumsalder, og alle canadiere med lønindkomst er berettiget til at bidrage med op til 18% af deres indkomst årligt. Ubrugte bidrag overføres hvert år op til et maksimalt årligt bidragsbeløb. Generelt åbner tidlige tilbagetrækninger ikke plads til flere bidrag. Undtagelser omfatter Home Buyer Plan og Lifelong Learning Plan, som tillader canadiere at låne penge fra deres RRSPs specifikt mod at købe et hjem eller fremme deres uddannelse uden skat straffer, så længe pengene tilbagebetales til fonden rettidigt. RRSP'er skal udbetales eller konverteres til en registreret pensionsindkomstfond i alderen 71 år.

TFSA'er er kun åbne for de 18 eller ældre. Det maksimale årlige bidragsbeløb er $ 5 000, men som med RRSPs overføres uudnyttede bidrag til efterfølgende år. I modsætning til RRSPs kan udbetalinger fra TFSA'er erstattes med ekstra bidrag i fremtiden. TFSA'er har ingen maksimal alder, der tillader yderligere bidrag til pensionsårene.