a:

Traders og analytikere bruger tidsrummets glidende gennemsnit for at udjævne støj fra kursbevægelser for værdipapirer eller indekser. De fleste glidende gennemsnit fungerer både som trendlinjeindikatorer og som byggestenene i mere ambitiøse tekniske værktøjer. Der er to almindeligt anvendte typer bevægelige gennemsnitlige indikatorer: simple moving average (SMA) og eksponentielle glidende gennemsnit (EMA'er). SMA'er og EMA'er bruger de samme data i deres formler, men EMA'er vægtes for at favorisere nyere prishandlinger.

Vægtede EMA'er er i stand til at reducere en del af lagret iboende med glidende gennemsnitsindikatorer, hvilket gør dem mere lydhøre og handlingsbare. Der er dog nogle ulemper ved at bruge EMA'er og med glidende gennemsnitlige indikatorer generelt.

Flydende gennemsnit er bagud i naturen. Mens EMA'er kan reducere lagreffekten på at udvikle tendenser, afhænger de stadig af tidligere data, der aldrig kan anvendes til fremtiden med fuld tillid. Værdipapirer bevæger sig undertiden i priscyklusser og gentager opførsel, men tidligere tendenser, der er tegnet med et glidende gennemsnit, kan ikke have nogen relation til fremtidige bevægelser.

Derudover har den øgede afhængighed af de seneste prisbevægelser hos en EMA tendens til at gøre den mere følsom over for falske handelssignaler eller whipsaws end en SMA. Af denne grund kan en EMA kræve yderligere bekræftelse, før en handel kan identificeres.

Der er også plads til brugerfejl hos enhver EMA. Handlende skal afgøre, hvor længe et tidsinterval skal gælde for deres formel, og de skal også bestemme, hvor tungt der skal vægtes mod de seneste priser (og hvilke priser anses for at være nylige). Falske signaler kan genereres gennem upassende parametre.