a:

Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af de faktorer, der påvirker et helt marked eller aktivklasse. Markedsrisikoen er også kendt som ikke-diversificerbar risiko, fordi den påvirker alle aktivklasser og er uforudsigelig. En investor kan kun mildne denne type risiko ved at afdække en portefølje. Der er fire primære risikokilder, som påvirker det samlede marked: renterisiko, kursrisiko, valutarisiko og råvarerisiko.

Renterisiko

Renterisiko er risikoen for øget volatilitet som følge af renteændringer. Der er forskellige typer af risikoeksponeringer, der kan opstå, når der er en renteændring, såsom basisrisiko, optionsrisiko, termisk strukturrisiko og repriseringsrisiko.

Basisrisiko er en komponent som følge af mulige ændringer i spreads, når renten er svingende. Basisrisiko opstår, når der er ændringer i spændet mellem forskellige markederes renter.

Aktiekursrisiko

Aktiekursrisiko er den risiko, der opstår som følge af volatiliteten i værdipapirprisen - risikoen for en nedgang i værdien af ​​en sikkerhed eller en portefølje. Aktiekursrisiko kan enten være systematisk eller usystematisk risiko. Usystematisk risiko kan mildnes gennem diversificering, mens systematisk ikke kan være. I en global økonomisk krise er aktiekursrisikoen systematisk, fordi den påvirker flere aktivklasser.

En portefølje kan kun sikres mod denne risiko. Hvis en investor f.eks. Investeres i flere aktiver, der repræsenterer et indeks, kan investoren afdække sig mod egenkapitalprisrisiko ved at købe putoptioner i indeksbyttet fond.

Valutarisiko eller valutarisiko er en form for risiko, der opstår, når der er volatilitet i valutakurser. Globale virksomheder kan blive udsat for valutarisiko, når de driver forretninger på grund af ufuldstændige hækninger.

Antag for eksempel, at en U. S investor har investeringer i Kina. Det realiserede afkast vil blive påvirket ved udveksling af de to valutaer. Antag, at investor har et realiseret investeringsafkast på 50% i Kina, men den kinesiske yuan afskrives 20% mod USD. På grund af valutaændringen vil investor kun have 30% afkast. Denne risiko kan formindskes ved afdækning med valutahandel.

Varerisiko

Vareprisrisiko er volatiliteten i markedsprisen som følge af prisudsving i en vare. Varerisiko påvirker forskellige sektorer på markedet, såsom flyselskaber og kasinospil. En varepris påvirkes af politik, sæsonændringer, teknologi og aktuelle markedsforhold.

Antag for eksempel, at der er et overskud af råolie, som har fået oliepriserne til at falde hver dag i løbet af de sidste seks måneder.Et selskab, der er stærkt investeret i olieboringsbrønde, står over for råvareprisrisiko. Selskabets overskudsgrad vil også falde, da den stadig fungerer til samme pris, men priserne på råolie falder. Dens overskud vil falde. Virksomheden kunne bruge futures eller muligheder for at afdække denne risiko og minimere usikkerheden om oliepriserne.