a:

Nye værdipapirer udgivet til salg på Det åbne marked er underkastet visse regler, der håndhæves af Securities and Exchange Commission (SEC). Udvekslede handler (ETF'er) henhører under investeringsselskabets kategori og sådanne regler som defineret i lov om investeringsselskaber fra 1940. Denne lov sætter bestemmelser om mange aspekter af oprettelse af midler, helt ned til regler for, hvad en fond kan nævnes. Andre grundlæggende regler Handlingsplanen vedrører finansiel oplysning, salgsmateriale og fiduciære ansvarsområder. Ligesom fonde, der også er underlagt lovens bestemmelser, skal ETF'er sælges ved prospekt, og oprettelsen af ​​en ny fond kan tage flere måneder fra opfattelsen til notering på en børs. Selv passive ETF'er skal gennemgå en langvarig proces, der omfatter identifikation af et indeks, der skal følges og licenseres af en eksisterende eller opretter en ny.

Processen kan gøres lettere og hurtigere ved hjælp af et firma, der specialiserer sig i ETF-oprettelse, som Exchange Traded Concepts. Ifølge selskabspræsident J. Garrett Stevens er det første skridt en ansøgning til SEC om fritagelsesfritagelse, som et firma som hans allerede har på plads med sin out-of-the-box ETF skabelsesplatform. Processen kan normalt tage 9-12 måneder og koordinering fra revisorer, revisorer, advokater og distributører til en ny ETF for at gøre det på markedet til salg. Processen kan gøres nemmere og færdiggøres på omkring 90 dage ved hjælp af et firma, der specialiserer sig i ETF-oprettelse.