a:

Når to parter i ethvert økonomisk forhold kvadrer eller konsoliderer deres konti med hinanden, kaldes det "netting". Dette udtryk er ret generelt og kan gælde for mange forskellige transaktioner. I den moderne finansielle verden manifesterer næsten al rigdom sig i krav på aktiver eller derivater, så netting er meget vigtigt at rydde op på disse krav og reducere afviklingsrisikoen. Typer af netting omfatter betaling netting, netting ved novation, close-out netting, konto netting, juridiske rettigheder for modregning og clearing. Det er muligt for en enkelt retsakt at omfatte mere end en af ​​disse transaktioner.

Eksempel på en nettransaktion

Hver gang er der to gensidige, ubestridte og kompenserende fordringer mellem to parter, kan sådanne krav konsolideres, indtil kun det større krav stadig eksisterer. Konsolideringsvirksomheden er hvad der menes med netting.

For et meget grundlæggende eksempel, overvej følgende: Firma XYZ skylder Firm ABC i alt $ 50, 000 i gæld. Samtidig skyldes firma ABC virksomhed XYZ $ 10.000 i gæld. Tilsvarende fordringer repræsenterer erstatningskrav mod hver part.

De to virksomheder kunne netto deres gæld, hvilket ville udslette, hvad Firma ABC skylder til Company XYZ og forlade Company XYZ med kun $ 40.000 skyld til Firm ABC.

Forskelle mellem almindelige typer

Betalingsnetting er en af ​​de mindst kontroversielle og komplicerede typer, fordi den ikke påvirker forpligtelserne på individuelle kontrakter. Den største fordel er en reduktion i transaktionsomkostninger og fremtidige afviklingsrisici.

Netting ved novation indebærer afgivelse af gensidige forpligtelser og erstatning af dem med en ny nettobeløb. Normalt betragtes en netting ved novation arrangement mellem to virksomheder, der handler i samme valuta.

Close-out netting er en kontraktmæssig mekanisme i mange masteraftaler med ensidig opsigelse af en finansiel virksomhed. På en nærmere angivet fremtidig dato indvilliger de kontraherende parter på forhånd om, at transaktioner mellem parterne vil ophøre, og der vil kun være en forpligtelse til at lukke nettobeløbet af de skyldige midler.