Gigantisk pengestyring BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 54-0. 75% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) nyligt erhvervet robo-rådgiver FutureAdvisor . Tidligere i 2015 købte Northwest Mutual Life Insurance Co. LearnVest. I begge tilfælde har erhververen angivet, at de vil lade deres nye opkøb fortsætte med at fungere som de havde før overtagelsen.

På et tidspunkt var der nogen tvivl om, hvorvidt robo-rådgivere nogensinde ville fange og konkurrere i traditionelle finansielle rådgiveres verden. Disse erhvervelser og den hurtige stigning i robo-teknologien blandt store finansielle servicefirmaer, som jeg tror, ​​sletter enhver tvivl om, at robo-rådgivere og deres teknologi og metoder vil indgå i landskabet. Hvad den del vil se ud som et par år fra nu er det endnu at se. (For mere, se: Robo-rådgivere og en menneskelig berøring: Bedre sammen? )

Acquisitionen

FutureAdvisor, der administrerer ca. 600 millioner dollars i kundeaktiver, vil fortsat betjene kunder som tidligere fra sine San Francisco-kontorer. BlackRocks reelle interesse for at erhverve FutureAdvisor ser imidlertid ud til at have adgang til deres teknologi og platform. Dette kunne forklare 150 millioner dollars for en virksomhed, der havde rapporteret 3 millioner dollars i årlige indtægter.

Det er blevet rapporteret, at BlackRock ser på denne teknologi for at hjælpe den med at samarbeide med kanaler som banker, uafhængige reps og rådgivere og mæglere i målretning af velhavende kunder, som ofte er underordnede af registrerede investeringsrådgivere og gebyrer -baserede rådgivere. Robo-platformen fra FutureAdvisor vil hjælpe disse rådgivere med at levere et serviceniveau, der ikke er lige så højt som tjenester til velhavende kunder, men tilbyder stadig disse værdier af næste klasse. Derudover betyder brugen af ​​denne teknologi til at gøre disse rådgiverkanaler bedre for at nå deres massefylde, flere muligheder for produktdistribution til BlackRock for sine iShares valutahandlede fonde og andre investeringsprodukter. Teknologien var prisen for BlackRock. FutureAdvisors kunder og deres tidligere core robo-rådgivervirksomhed synes mere og mere som en eftertanke. (For mere se: Blackrocks iShares ETF'er .)

Fortsættelse af tendensen

Det nordvestlige gensidige erhvervelse af LearnVest var ikke for dets teknologi, men snarere for dets adgang til årtusindsklienter. Northwestern Mutual er gerne glad for, at LearnVest kan fungere som en selvstændig enhed og fortsætte med at betjene sin stort set yngre kundebase. Nordvestlige gensidige synspunkter viser i det væsentlige LearnVest som et forskningslaboratorium, hvorfra de kan lære mere om årtusinder og yngre kunder for at finde nye måder at sælge deres forsikrings- og finansielle produkter til via deres netværk af agenter og registrerede reps.

Robo Advisors og traditionelle finansielle serviceselskaber, der danner en alliance, er ikke noget nyt. Betterment har et arrangement med Fidelity Investments, hvorved finansielle rådgivere, der forpligter sig til firmaets institutionelle arm, har adgang til Betterments platform til brug hos deres kunder. Vanguard opbyggede sin egen hybrid robo-advisor platform, der tilbydes til Vanguard kunder i kombination med tjenester fra en Vanguard finansiel rådgiver. For 30 basispoint årligt modtager klienten en finansiel plan, en portefølje udvalgt til dem og hjælp til implementering og rebalancering. (For mere se: Hvad nordvestlige erhvervelse af Læreste midler .)

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 68-0. 31% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) lancerede sin robuste service i Intelligent Portfolios tidligere i år og fulgte derefter op med lanceringen af ​​sin Intelligent Portfolios-tjeneste for finansielle rådgivere, som varetager kundernes aktiver med Schwab Institutional. Schwab tilbyder sin robo platform til disse rådgivere med noget plads til tilpasning, hvis de ønsker det. De finansielle rådgivere behøver ikke at opbygge deres egen robo-platform, og de forpligter allerede kundernes penge med Schwab.

Wave of the Future?

Der er ingen tvivl om, at BlackRocks erhvervelse af FutureAdvisor kun er toppen af ​​isbjerget, hvad angår traditionelle finansielle tjenesteydelser, der erhverver Robo Advisors. Er der som forbedring, rigdom og personlig kapital til salg? Jeg har selvfølgelig ingen idé. På den ene side er jeg sikker på, at der er en pris, der vil bede om en aftale, der skal erhverves af disse og andre firmaer, hvis de tilbydes. På den anden side er det min forståelse, at disse tre firmaer og nogle andre i dette rum er godt kapitaliserede. Uanset om det er ved køb eller nogen form for alliance som Betterment-Fidelity-arrangementet, ville jeg forvente at se strategiske alliancer mellem traditionelle finansielle servicefirmaer og robo-rådgivere i fremtiden. (For mere, se: Richards Versus Betterment .)

Konsekvenser for rådgivere

Finansrådgiverindustriekspert Michael Kitces spekulerede i et nyt indlæg på sin blog, at BlackRock-erhvervet kunne signalere en bredere tilgængelighed af robo værktøjer og teknologi til et bredere udvalg af rådgiver platforme. Han ligner BlackRocks iShares ETF'er til Schwabs brug af sine ETF'er i porteføljerne i deres Robo Tools Intelligent Portfolios. BlackRock står for at opnå ETF-markedsandel via FutureAdvisors platform for at give flere finansielle rådgivere adgang til robo-teknologi.

Kitces spekulerer desuden på, at BlackRocks enorme netværk af relationer med mæglerhandlere, forsikringsselskaber og depotbanker kunne sætte deres nye robo-teknologi i hænderne på op til 100.000 nye finansielle rådgivere i løbet af de næste par år. Da en høj procentdel af de aktiver, der anvendes på disse platforme, sandsynligvis vil være iShares ETF'er, kan dette tjene til at øge BlackRocks aktiver under ledelse betydeligt.(Se mere: Hvordan finansielle rådgivere kan tilpasse til Robo-Advisors .)

I Mplications for Robo-Advisors

Mens de kan lide forbedring og velstandsfront måske eller måske ikke vil at sælge, vil de mærke konkurrencen fra BlackRock samt Schwab og andre finansielle serviceselskaber, der tilbyder robo-teknologi til finansielle rådgivere. Vil kunder, der måske har flocket til forbedring og rigdom nu som den omstændighed, at der er en robo service med en live finansiel rådgiver på en eller anden måde forbundet med tildelingen af ​​deres investeringer? At der er en finansiel rådgiver, der kan hjælpe dem med økonomiske planlægningsproblemer? Kort sagt vil robo-rådgiveren rummere fra en uafhængig og tydelig rådgivningskanal til simpelthen en anden distributionsmetode for traditionelle finansielle rådgivere?

Ud fra de traditionelle finansielle rådgiveres synspunkt kan disse typer alliancer være fornuftige, især hvis firmaets mål er at opbygge kunderelationer med yngre investorer og dyrke dem til fremtidens fremtidige højtydende målkunder som de fremskridt gennem deres karrierer og arver rigdom fra deres babyboomerforældre. ) The Bottom Line

Mange forudså, at robo-rådgivere ville være en forstyrrende kraft i den finansielle rådgivende verden og klart de havde ret. Hvad mange af disse pundits måske ikke har forudset var den hurtige stigning af robo-rådgivere som et mainstream-alternativ for kunder, der søgte rådgivning, og at store finansielle servicefirmaer og traditionelle finansielle rådgivere ville omfavne teknologien så hurtigt. (For mere se:

Hvad er næste for Robo Advisor-rummet? )