Olie synes at have en endnu større rolle i verdensøkonomien med hvert år. I de tidlige dage blev der fundet noget af en gener, at finde olie under en boring, da de tilsigtede skatte normalt var vand eller salt. Det var først i 1857, at den første kommercielle oliebrønd blev boret i Rumænien. Den amerikanske petroleumsindustri blev født to år senere med en forsætlig boring i Titusville, Pa.

Selvom meget af den tidlige efterspørgsel efter olie var til parafin og oliepærer, var det først i 1901, at den første kommercielle brønd i stand til masseproduktion blev boret på et kendt sted som Spindletop i sydøstlige Texas. Denne side producerede mere end 10.000 tønder olie om dagen, mere end alle andre olieproducerende brønde i USA kombineret. Mange ville hævde, at den moderne oliealder blev født den dag i 1901, da olie snart skulle erstatte kul som verdens primære brændstofkilde. Olieens brug i brændstoffer er fortsat den primære faktor for at gøre det til en høj efterspørgselsvare over hele kloden, men hvordan er priserne bestemt? (Læs mere

Olie- og gasindustriens primer .) - 9 -> Priserne på olie

Priser

Med olieens statur som en global efterspørgsel efter høj kvalitet kommer muligheden for store udsving i prisen til at få en betydelig økonomisk indvirkning. De to primære faktorer, der påvirker olieprisen er:

Udbud og efterspørgsel Markedssentiment

• Begrebet udbud og efterspørgsel er ret ligetil. Efterhånden som efterspørgslen stiger (eller forsyningsfaldet), skal prisen stige op. Efterhånden som efterspørgslen falder (eller forsyningsstigninger), skal prisen falde. Lyd simpelt? (For baggrundsvisning, se
• Grundlæggende økonomi: Efterspørgsel og levering

.)

Ikke helt. Olieprisen som vi ved det er faktisk sat på oliemarkedet. En olie futures kontrakt er en bindende aftale, der giver en ret til at købe olie ved tønde til en foruddefineret pris på en foruddefineret dato i fremtiden. Under en futureskontrakt er både køber og sælger forpligtet til at opfylde deres side af transaktionen på den angivne dato.

Følgende er to typer futureshandlere:

hedgers

spekulanter

• Et eksempel på en hedger ville være et flyselskabs køb af olie futures for at beskytte potentielle stigende priser. Et eksempel på en spekulant ville være en person, der bare gætter prisretningen og ikke har til hensigt at købe produktet. Ifølge Chicago Mercantile Exchange (CME) er flertallet af futures trading udført af spekulanter, da mindre end 3% af transaktionerne faktisk resulterer i køberen af ​​en futureskontrakt, der tager i besiddelse af den vare, der handles. Den anden nøglefaktor til bestemmelse af oliepriser er stemning. Den blotte overbevisning om, at efterspørgslen efter olie vil stige dramatisk på et eller andet tidspunkt i fremtiden, kan resultere i en dramatisk stigning i oliepriserne i nutid, da spekulanter og hedgers både snap up olie futures kontrakter.Selvfølgelig er det modsatte også sandt. Den blotte overbevisning om, at olieefterspørgslen vil falde på et eller andet tidspunkt i fremtiden, kan resultere i et dramatisk fald i priserne i nutiden, da olie futures kontrakter sælges (muligvis også solgt kort).
• Pris

Cykel

Derudover synes der ud fra et historisk perspektiv at være en mulig 29-årig (plus eller minus en eller to år) cyklus, der regulerer råvareprisernes adfærd generelt . Siden starten af ​​olie er stigningen som en efterspørgselsvare i begyndelsen af ​​1900'erne, er der opstået store toppe i råvareindekset i 1920, 1951 og 1980. Olien toppede med råvareindekset i både 1920 og 1980. (Bemærk: Der var ingen rigtig højdepunkt i olie i 1951, fordi den havde bevæget sig siden siden 1948 og fortsatte med at gøre det igennem 1968.) Det er vigtigt at bemærke, at udbud, efterspørgsel og stemning har forrang over cyklusser, fordi cyklusser er vejledende og ikke regler. (Find ud af hvordan du investerer og beskytter dine investeringer i denne glatte sektor i

Peak Oil: Hvad skal man gøre når brønden løber tørt?) Hvis man ønsker at forfølge sin uddannelse af olie ud over dette Kort introduktion, anbefalet undervisningsmateriale om olie kan opnås direkte fra OPEC. Oplysninger om olie futures markedet kan opnås gennem CME. Konklusion

I modsætning til de fleste produkter bestemmes oliepriserne ikke udelukkende af udbud, efterspørgsel og markedsstemning over for det fysiske produkt. Fremgang, efterspørgsel og stemning mod olie futures kontrakter, som handles tungt af spekulanter, spiller en dominerende rolle i prisfastsættelsen. Cykliske tendenser på råvaremarkedet kan også spille en rolle. Uanset hvordan prisen i sidste ende bestemmes ud fra brugen i brændstoffer og utallige forbrugsvarer, ser det ud til, at olie fortsat vil være i høj efterspørgsel i overskuelig fremtid.