a:

Når du kontrollerer forskellige citater på investeringsforeninger, kan du se forskellige priser for klasser af aktier i fonde, der synes at have lignende eller ensartede produkter. Disse forskellige klasser - 'A', 'B' og 'C' - alle er kendetegnet ved deres forskellige belastningsstrukturer.

'A'-aktier betegner generelt en frontbelastning. Denne belastning er normalt fastsat for fondens varighed og vil variere afhængigt af de forskellige typer af fonde. Fondselskaber erkender, at frontbelastningen er afskrækkende for investorerne, så for at sætte fondets tiltrækningskraft til gode kan de reducere forvaltningsomkostningerne (MER). Således hævder nogle midler, at selvom du betaler et stort gebyr foran, vil du ende med at spare penge, hvis du beslutter at holde denne fond i lang tid.
B-aktierne er normalt udskudte midler. I mange tilfælde vil denne udskudte belastning forsvinde langs en tidsplan, så jo længere du holder fonden, jo mindre bliver den udskudte belastning. Når den udskudte fond ikke længere har back-end-afgifter, vil den normalt blive omklassificeret som en A-aktie. Det kan virke fordelagtigt at købe og holde klasse B, indtil belastningsstrukturen er helt opløst, men det er ikke nødvendigvis tilfældet. Fondselskaber kan omgå fortabt fortjeneste ved at opkræve en højere MER.
C-aktierne er konstantbelastede midler. Uanset antallet af år, som fonden holdes, er belastningsafgiften til stede. Da denne fonds belastning er lavere end både A- og B-klasserne, har den generelt også et højere udgiftsforhold for at kompensere fondsselskabets tabte indtægter; Endvidere omklassificerer C-aktier typisk ikke A-aktier, hvilket betyder, at køberen af ​​disse aktier vil sidde fast og betale fuldbelastningen, når han eller hun sælger fonden.
Husk, at fondsselskaber vil angive deres multi-class mutual funds forskelligt, men de breve, vi refererer til ovenfor, er de mest almindelige klassifikationer. Når du søger at købe en ny fond, er det absolut vigtigt, at du forstår belastningsstrukturen og tilgængeligheden af ​​forskellige klasser. Husk også, at belastninger ikke automatisk giver dig et højere afkast. Faktisk antyder de fleste beviser, at ikke-belastede midler næsten altid er et bedre valg.
(For at lære mere om investeringsforeninger og deres gebyrer, se vores Tutorial for gensidig fond .)