a:

Det er bedst at investere i småkapitalselskaber som en del af en diversificeret portefølje, der omfatter store cap virksomheder, og at holde en større andel af småkapitalselskaber som forberedelse til en periode med økonomisk vækst . Hvis du planlægger at investere i små virksomheder gennem en fond, er det sandsynligt, at aktivt forvaltede småkapitalfonde giver et bedre afkast. Fra 2009 til 2013 havde småkapitalindeksfonde et gennemsnitligt årligt afkast på 20,29%, mens de aktivt forvaltede småkapitalfonde havde et afkast på 21,13%.

Små cap virksomheder har klaret sig bedre end store cap virksomheder over længere tidshorisonter, men deres afkast har også været mere variable, hvilket gør det nødvendigt at reducere volatiliteten ved at inkludere både små og store caps i en portefølje . For eksempel var det gennemsnitlige årlige afkast af små hætter fra 1926 til 2013 12,28% for små hætter og 10,8% for store hætter, men små hætter viste også højere volatilitet.

Små cap virksomheder har en tendens til at gøre det bedre, når økonomien vokser, og store cap aktier har tendens til at gøre det bedre i en nedtur. Dette skyldes, at store virksomheder ofte har flere ressourcer til at vende en periode med lavere efterspørgsel, men de har sjældent kapacitet til at vokse så hurtigt som småkapitalbeholdninger. Som følge heraf betragtes store landbrugsvirksomheder som mere stabile og mere ønskelige i perioder med lav vækst, men de betragtes som kedelige og mindre ønskelige, når økonomien blomstrer. I disse tider går små hætter typisk gennem betydelig vækst og ses som mere spændende og attraktive.