Kapitaldekvoten, eller CAR, er en metric, der anvendes specifikt til banker, mens en fælles gearingskoefficient bruges af investorer til at vurdere stort set enhver form for virksomhed, de vælger at undersøge. CAR bruges til at vurdere den finansielle risiko en bank udsættes for gennem sine eksisterende lån. Forholdet er risikovægtet og udtrykt som en procentdel af den samlede eksponering. Tilsynsmyndigheder sporer hver bank CAR for at kontrollere, at banken er i overensstemmelse med reglerne og kan sikkert modstå en vis grad af tab. CAR er designet til at sikre stabile, effektive bank- og kredittjenester. Det nuværende minimum acceptable CAR niveau er ca. 8%.
Ikke blot et enkelt gearingsforhold, men derimod kan flere finansielle gearingsmetoder anvendes til at måle en virksomheds økonomiske sundhed. To af de mest omtalte gearingsforhold er gældsværdiforholdet og den langsigtede gæld til kapitalisering.
Forholdet mellem gæld og egenkapital er en af de målinger, der bruges til at måle, hvor meget økonomisk gearing et selskab besidder. Dette forhold beregnes ved at dividere de samlede forpligtelser efter egenkapitalen. Forholdet viser investorernes andel af gældsfinansiering til egenkapitalfinansiering. Høje gældsværdier indikerer, at en stor del af virksomhedens aktiver er finansieret med gæld, et vigtigt punkt for investorer, da højere renteudgifter er forbundet med højere volatilitet for en aktie. Gæld-til-egenkapitalforholdene er industrifølsomme og bør sammenlignes i overensstemmelse hermed.
Langsigtet gæld til kapitalisering er en variation i gældsværdiforholdet. Tilpasningen i forholdets beregning sker kun ved factoring i langfristet gæld frem for total gæld. Undersøgelse af den langsigtede gæld til kapitalisering gør det muligt for analytikere at få en klar ide om, hvor meget finansiel gearing et selskab udnytter, og hvor meget risikoeksponering det har, især i forhold til dets primære konkurrenter. Analytikere foretrækker at se forholdsvis lavere forhold, hvilket indikerer økonomisk soliditet og håndterbare gældsniveauer.
Hvorfor er kapitaldækningsgraden vigtig for aktionærerne?
Forstå, hvad kapitaldækningsgraden er, og hvorfor det er en meget vigtig måling af finansiel soliditet til vurdering af investeringer i banker.
Hvad er forskellen mellem gearing og forholdet mellem gæld og egenkapital?
Dykke dybere ind i gearingsforholdene: hvad er de, hvordan anvendes de, og hvorfor gældskvoten er et af de mest populære analytiske gearing værktøjer.
Hvad siger gearingsforholdet om risiko?
Find ud af, hvorfor långivere og investorer lægger stor vægt på en virksomheds gearingsforhold, og hvorfor både for meget og for lidt lån kan være risikabelt.