a:

Diversificering beskytter en investors portefølje fra et pludseligt fald i et enkelt selskab eller en sektor. Denne porteføljestyringsteknik indebærer at sprede investeringsdollar over en bred vifte af sektorer, så porteføljens skæbne ikke hviler for tungt på en industri. Som mange Enron-medarbejdere lærte i begyndelsen af ​​2000'erne, lægger alle dine æg i en kurv en investeringsplan med stor risiko, uanset hvor gode ting der ser ud i nutiden.

Diversifikationsstrategi

For de fleste investorer er den mest udfordrende del om diversificering at bestemme, hvordan en portefølje skal struktureres, og hvilke sektorer der skal medtages. Diversifikationsstrategi bestemmer, hvor stor en portefølje en investor bruger til ikke-cykliske sektorer, såsom forsyningsvirksomheder, versus cykliske sektorer, såsom telekommunikation.

Beta-koefficienten

Heldigvis har investeringsanalytikere udviklet en beregning, der gør det lettere at nedbryde denne proces. Det kaldes beta-koefficienten, og det måler sektorens volatilitet i forhold til det bredere marked. Sektorer med høj volatilitet giver mulighed for større gevinster, men også større risici; sektorer med lav volatilitet er sikrere, men de gør det normalt ikke muligt for investorer at akkumulere rigdom hurtigt.

The Bell Curve Method

Der findes utallige diversificeringsstrategier, der bruger beta koefficienten, men en af ​​de mest grundlæggende er at strukturere din portefølje som en bellkurve. Den øverste del af klokkekurven, hvoraf det største område findes, har sektorer med gennemsnitlig volatilitet, der sporer tæt sammen med det bredere marked. En mindre procentdel er afsat til sektorer en smule mere og lidt mindre volatile end gennemsnittet, mens en endnu mindre procentdel går til ekstremt volatile eller ekstremt stabile sektorer.

Hvor Hjælpeprogrammer passer

Med en beta på 0. 59, er forsyningerne næsten dobbelt så stabile som det bredere marked. Det betyder, at en aggressiv investor bruger meget lidt, omkring 5% eller mindre, af sin portefølje til forsyningsselskaber. En meget konservativ investor kan give det så meget som 25% af hans porteføljeplads, mens en gennemsnitlig investors portefølje har 10-15% afsat til forsyningsselskaber.