a:

Forbrugerne kvalificerer sig til forskellige typer af realkreditlån baseret på deres finansielle profiler. Mennesker med etableret kredit, der har en solid økonomisk grundlag, kvalificerer sig normalt til konventionelle realkreditlån. De, der lige er begyndt i livet med en lidt mere gæld end normalt og en beskeden kreditvurdering, kvalificerer typisk til boliglån, der er forsikret af Federal Housing Administration (FHA).

Konventionelle realkreditlån

Konventionelle realkreditlån udgør den største risiko for långivere, da de ikke er forsikret af den føderale regering. Af denne grund forlanger långivere sådanne realkreditlån til ansøgere, der har de stærkeste finansielle profiler. Konventionelle forskudskrav varierer fra 3 til 20% afhængigt af pantproduktet. Forbrugerne har typisk stjernekreditrapporter uden signifikante pletter og kreditscorer på mindst 680 for at kvalificere sig til konventionelle realkreditlån. Konventionelle lånesatser varierer afhængigt af nedbetalingsbeløbet, forbrugernes valg af pantprodukt og aktuelle markedsforhold. Folk, der har konventionelle realkreditlån, og betaler mindre end 20% nedbetaling, betaler realkreditforsikring, indtil deres lånebeløb når op på 80%.

FHA Mortgages

Den største forskel mellem FHA og konventionelle lånebehov er, at den føderale regering forsikrer realkreditlån med mindre kvalificerende standarder for at gøre det muligt for førstegangsrejsende at opnå den amerikanske drøm om at købe et hjem. FHA-pantansøgere behøver ikke at have stjernekredit og kan få lånegodkendelse med kreditscore så lavt som 580, så længe de bringer en 3,5% nedbetaling til afslutningsbordet. De fleste långivere kræver, at FHA-pantansøgere har kredit score mellem 620 og 640 for godkendelse. FHA realkreditindehavere betaler pantforsikring for lånets løbetid.