a:

Et par optionsstrategier kan bruges til at afdække eksponeringen for telesektoren. Visse optionsstrategier kan bruges til at afdække en lang position på lager i sektoren, mens andre strategier kan bruges til at tjene ekstra indtægter som solgt optionspræmie mod en lang aktieposition. Mange teleselskaber betaler rimelige udbytter, der er attraktive for investorer.

Bear Put Spreads

En mulighed er at bruge bjærgspread for at afdække ulempen. Til denne strategi køber en investor en salgsopsætning med en stykpris tættere på prisen på den underliggende aktie, samtidig med at man sælger en put option med en lavere aktiekurs. Maksimalt overskud for handlen er realiseret, hvis aktiekursen er på eller under prisen på det solgte sæt. Men den solgte sætter høje mængder af ulempe beskyttelse tilbydes af strategien. Investoren kan ikke vinde mere på spændet, når prisen er under strikningen af ​​det solgte sæt. På den anden side reducerer salg af put optionen det præmiebeløb, der er betalt for beskyttelsen. Dette koster mindre end at købe en put-option direkte.

Overdækket opkaldsstrategi

Investorer kan også bruge en overordnet opkaldsstrategi til at tjene ekstra indtægter mod en lang position i telesektoren og som en delvis afdækning for den lange position. Dette er en begrænset-belønning, begrænset risiko strategi. Til denne strategi sælger en investor med en lang position i et telekommunikationsselskab opkaldsoptioner til en kursværdi over aktuel aktiekurs. Opkaldsopsætninger sælges i et beløb svarende til værdien af ​​den lange aktieposition. Dette begrænser risikoen for strategien. Hvis aktiekursen er under strike-prisen på det solgte opkald ved udløb, får investoren at beholde hele præmiebeløbet. Investoren risikerer at have lageret opkaldt, hvis aktiekursen går op og derfor kan miste den lange position.