a:

To primære handelsstrategier til at hjælpe en erhvervsdrivende mod en drawdown er sikring og efterfølger enkle regler for pengestyring.

Tegning, hvor markedet midlertidigt bevæger sig mod en erhvervsdrivendes stilling, er et væsentligt problem for de erhvervsdrivende, især hvis de handler på højt gearede markeder som futures eller forex. Mange erhvervsdrivende har haft den uheldige oplevelse at indlede en handelsposition og oplever derefter en alvorlig drawdown, der tvinger dem til at lukke positionen med et betydeligt tab, fordi de mangler de nødvendige midler til at fortsætte med at holde positionen, for kun at se markedssvingningen tilbage og fremme til et niveau, der ville have genereret et godt overskud for dem.

Traders skal tage hensyn til drawdown når de træffer handelsbeslutninger. Sommetider handler handelsfolk fejl i deres markedsanalyser, men andre gange er deres analyser i det væsentlige korrekte, og deres eneste fejl er at være lidt ude på deres tid og komme ind på markedet for tidligt. Eksempelvis kan en erhvervsdrivende være lige ved at forudse, at GBP / USD vil blive forskudt fra den nuværende pris på 1. 5100 til 1. 6000, men undlader at tillade markedsprisen først at falde til 1. 4700, før der startes en solid optrend. Hvis den erhvervsdrivende kom ind på markedet med en købsordre på 1. 5100, kan han muligvis ikke vende den oprindelige nedtælling til 1. 4700.

En handelsstrategi, der kan hjælpe en erhvervsdrivende, overlever en periode med betydelig drawdown er sikring. Hvis markedet bevæger sig mod en erhvervsdrivendes markedsposition, og erhvervsdrivende finder det rimeligt muligt, at hans stilling kan opleve yderligere nedbringelse inden markedet vender og begynder at flytte til hans fordel, kan den erhvervsdrivende udnytte ethvert antal muligheder for at afdække sin nuværende lange stilling . En hække er skabt ved at indlede en anden handelsposition, der har en negativ korrelation med den erhvervsdrivendes indledende lange position og vil derfor sandsynligvis være rentabel i tilfælde af yderligere drawdown. Sikringen kan implementeres ved at købe en put-option.

For eksempel, hvis den erhvervsdrivende købte GBP / USD, kan han købe en put-option på GBP / USD, der vil få værdien, hvis markedsprisen falder yderligere. En anden måde at afdække positionen på er at sælge et valutapar, der har en høj positiv korrelation med GBP / USD, som EUR / USD. Da disse to valutapar normalt bevæger sig i samme retning, vil en yderligere nedrykning i GBP / USD sandsynligvis se et tilsvarende fald i prisen på EUR / USD, hvilket gør en kort position i EUR / USD rentabel. Disse overskud kan modregne yderligere tab i den erhvervsdrivendes lange position i GBP / USD.

På aktiemarkedet kan en lang position i en bestemt aktie sikres med optioner eller ved at vedtage stillinger i en anden sektor eller et markedsindeks, positioner, der sandsynligvis vil profitere i tilfælde af yderligere bevægelse mod en erhvervsdrivendes oprindelige lange position.

Følgende principper for forsvarlig forvaltning af penge giver et stærkt forsvar mod midlertidig nedbringelse. En risikostyringsregel, som handlende bruger til at beskytte mod nedbringelse, er aldrig at risikere mere end en lille procentdel af deres konti på en handel. Hvis en erhvervsdrivende samvittighedsfuldt følger en regel om aldrig at risikere mere end 5% af hans disponible investeringskapital på en given handel, skal han være i stand til at modstå en betydelig nedbringelse uden at opleve et forringende tab af investeringskapital.