Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og FBI meddelte den 19. november 2003, at en 18 måneders undercover-operation var afsluttet, hvilket resulterede i, at mere end 30 handlende og mæglere blev pålagt tråd bedrageri, hvidvaskning af penge, værdipapir bedrageri og sammensværgelse. Dette var "Operation Wooden Nickel".
De handlende og mæglere havde brugt kedelrummet taktik til at lokke investorer til at investere i forexmarkedet. Kasser af beviser foreslog, at investorernes systematiske røveri var gået i næsten to årtier.
Ordningen var enkel. Mæglerne ville kalde op klienter (eller endog fremmede) og fortælle dem, at de havde mulighed for, at de enkelte investorer kunne involvere sig i flere millioner dollar valutahandler. Disse handler er normalt begrænset til institutionelle og sofistikerede investorer. Tilbud af denne art burde have lød en advarselsklokke på grund af strenge SEC begrænsninger designet til at beskytte små investorer mod at risikere mere end de har råd til at tabe. Desværre drev løftet om "overskud, overskud, overskud" almindelig fornuft for mere end nogle få investorer.
Efterhånden vil investorerne blive opfordret til at investere større pengesummer på måder de ikke fuldt ud forstår - normalt futures og optioner kontrakter. Derefter ville investorerne blive glædeligt overrasket over store papirgevinster, som disse handler producerede. Opmuntret og nu emboldened, investorer satte flere penge på forexmarkedet, kun for at finde sig bedøvet, da deres porteføljer pludselig faldt.
Den uetiske mægler vil opfordre hans eller hendes investorer til at lægge flere penge i denne bund. Magisk ville investorernes beholdninger skyrocket igen. Men eventuelle papirgevinster var kortvarige og ville dæmpe, når investorer betragtede udbetaling. Denne cyklus kan gentages flere gange, indtil investorerne besluttede at reducere deres tab og helt afslutte forexmarkedet, hvorefter investorer blev fortalt, at alle deres penge var gået tabt, men at det kunne komme sig, hvis de lægger flere penge på den helt åbenbare bund.
Bag et curtain af ustabile markeder og risici havde en gruppe mæglere og forhandlere oprettet et falsk marked for at flyve uønskede investorer. Forex kontrakter og handler var intet andet end papir fabrikationer. Investorerne betalte provisioner til mæglere og forhandlere, men gruppen ville lomme resten, mens de plottede de falske op- og nedture af stillinger, de aldrig rent faktisk skabte på vegne af deres kunder. Flere personer, der blev anklaget for disse forbrydelser, havde startet et selskab til at udføre disse falske handler og tilføjede også skader på indtægterne fra salget af værdiløse aktier til investorerne, som de allerede var svindlende på forexhandler.Svig som disse giver en vigtig lektion for individuelle investorer: sæt aldrig dine penge ind i noget, du ikke forstår og ikke har undersøgt alene.
Læs mere om dette emne, læs Investment Scams: Introduktion og Forståelse af uærlig mæglertaktik .
Dette spørgsmål blev besvaret af Andrew Beattie.