Enhver investeringsportefølje er forpligtet til at tage nogle klumper på et volatilt marked som det, de fleste investorer har oplevet i de sidste 14 måneder. Under en økonomisk markedscyklus er tilbagekøb og korrektioner af markedet almindelige og naturligt forekommende dele af normal markedsvækst. Ikke desto mindre kan de være vanskelige at mage og sende investorer reeling for mindre volatile aktivklasser. Når volatilitetspendlen svinger, kan investorer forblive for længe i vejen for en dårligt effektiv investering. Ridning opadgående vækst er euforisk for de fleste investorer, men modsat er uforholdsmæssigt knusende til psyken mens du plunderer lommebogen. Hvordan stopper du galskaben, når du holder, og du bør lade være?

Uanset hvilken type investering du holder, uanset om du er lang eller kort en stilling, kan potentialet for tab være større end det, der er nødvendigt. Emotionel handel kan stave katastrofe for en investeringsportefølje. Tilføjelse af en proces eller en struktur til dine retningslinjer kan være et middel til at styre følelser, som du søger som investor. Selvom ingen metode er perfekt, er der mulig fortjeneste at forsøge at kontrollere en tabende dias, når det sker. Det første, en investor skal være, er klar. At håbe på det bedste i en nedgang i markedet kan give dig sår og masser af søvnløse nætter. At arbejde for at finde en behagelig strategi for en mulig nedtur kan hjælpe dig med at hvile lidt bedre. Der er flere teknikker, der kan være nyttige ved at styre en investeringsportefølje, så sund fornuft ikke bliver andenpladsen for følelser. Lad os tage et kig på flere af disse nyttige teknikker, som du eller din rådgiver kan bruge til at styre dine hårdt tjente penge. (For mere se: Sådan undgår du følelsesmæssig investering .)

Investorer har unikke omstændigheder og mål. Hver har også en unik risikotolerance. Som med enhver investeringskonto er det vigtigt at etablere et investeringsmål, inden man begynder. Dette vil hjælpe dig med at skitsere nogle regler, der styrer din portefølje. At holde følelser i stykker i løbet af investeringsfremskridt kan være til gavn for dig både mentalt og skattemæssigt.

Investeringspolitikerklæring

En investeringspolitikerklæring (IPS) kunne være til fordel for enhver investor, der ønsker at tilføje en vis definition til udvælgelse, ledelse og spænding af investeringer inden for en portefølje. En IPS laver en kontrakt af typen mellem rådgiveren og klienten. Det skitserer ting som gebyrer, mål, egnethed, porteføljestyring, likviditetsbehov og andre generelle retningslinjer for styring af porteføljen. Dette kan også omfatte, hvordan man håndterer dårligt udførte investeringer, som investoren besidder. Ved at redegøre for en proces til dumping af en clunker, bør investor være i stand til at klare forventningerne og holde følelser under omslag.(For mere, se: Sådan opretter du en Client Investment Policy Statement .)

Stop tab

En stop-loss-ordre er designet til at sælge en bestemt sikkerhed til en forudbestemt pris for at undgå tab at holde en position ud over investorens tabtærskel. Når en stop-ordre er på plads, kan den bestilles til "dagen" eller "god til at annullere", som giver investoren en vej til logiske parametre i stedet for følelsesmæssigt kaos. At placere en stop-ordre, inden du går på ferie, kan gøre din tid væk fra civilisationen nydig, hvis din yndlings egenkapital er udgivelse indtjening, som forventes at gå glip af ved et langt skud.

Trailing Stop

En bageste stopordre ligner meget på stop-ordre med en lille betydelig advarsel - det bevæger sig med prisen på vej op. Derfor er min tærskel for mit stoptab kun vokset med 2%, hvis mit stop-ordre i dag er nået til 15% under dagens nuværende pris, og markedsprisen stiger med 2% %. Et tilbageholdende stop giver investoren muligheden for at administrere det acceptable tab i forhold til den nuværende markedspris og ikke et tidligere mærke. Dette kan være særligt nyttigt, når en position giver en stærk stigning over en kort periode. (For mere se: Tips til vurdering af kundens risikotolerance .)

Når man styrer denne type ordre, bør en investor forvente at justere det med jævne mellemrum, især i tider med øget volatilitet. Du ønsker ikke at udføre en ordre, der "magisk" svinger forbi ordreprisen og derefter tilbage til par for dagen. Mange investorer bliver brændt på dage som den 24. august 2015. De finansielle markeder åbnede kraftigt lavere og rejste sig markant i en enkelt handelssession. Mange stop tab og efterfølgende stop blev udløst den dag meget til foruroligelsen af ​​din retail investor. Vær forsigtig. Kredsløbsmodtagere på 7%, 13% og 20% ​​på handelsgulvet er ikke direkte korrelerede med individuelle investeringer. Overvej omhyggeligt, om denne strategi er rigtig for dig.

Parametre for kontinuerlig volatilitet

Når du konstruerer en portefølje, har du et mål på dit ønskede afkast. Det ønskede afkast vil komme med en iboende risiko. Denne risiko kan måles på en række måder, men standardafvigelse er en meget almindelig. Ved løbende måling af standardafvigelse er det muligt at "tage din fod ud af gassen", så at sige, når markedet opvarmer. Der er mange taktiske strategier, der er skabt ud af branden i finanskrisen i 2008 og 2009. Grundlaget for mange af disse strategier og taktiske tilgange til styring af penge er et mål for volatilitet. Så hver tager en systematisk tilgang til at flytte penge, uanset om det er kontant eller mere konservative investeringer. (For mere, se: Hvordan rådgivere kan hjælpe klientens mavevolatilitet .)

Bundlinjen

I alt er der mange måder at afværge tab i forbindelse med dårlige investeringer. De fleste er effektive på en eller anden måde. Mens hver har fortjeneste, bør alle undersøges grundigt, inden de gennemføres i dit repertoire.Kontakt din rådgiver for at se, om en af ​​disse strategier passer til dig. At have en mekanisme til rådighed for at imødegå potentielle tab kunne kun være den ånd, din portefølje skal være komplet. (For mere, se: Sådan hjælper kunderne med at blive spøgt af volatilitet .)

Meningerne i dette materiale er kun generelle og er ikke beregnet til at give specifikke råd eller anbefalinger til nogen. Alle præstationer, der henvises til, er historiske og garanterer ikke fremtidige resultater. Alle indekser er ustyrede og må ikke investeres direkte.

Ingen strategi sikrer succes eller beskytter mod tab. Aktieinvestering indebærer risiko inklusive tab af hovedstol.