Annuiteter er et af de mere komplekse og unikke pensionsbesparende køretøjer på markedet i dag. Disse alsidige instrumenter kan give køberne mulighed for at udskille skat, undtagelse fra probate, beskyttelse mod kreditorer i mange tilfælde og også hovedstol og indkomstgarantier i mange tilfælde. Men de er ikke alle ting for alle mennesker. Der er en rigtig og forkert måde at bruge disse produkter på, og deres kompleksitet har gjort dem til et af de mest misforståede og misbrugte instrumenter på finansmarkedet. Den rigtige måde at bruge disse produkter på, begynder generelt ved at spørge, hvornår de skal købes, og følgende scenarier passer ofte til regningen.

Når du ikke har brug for likviditet

En af de største ulemper ved livrenter er, at de ikke er flydende instrumenter. Mange af dem er forsynet med udskudte salgsafgifter, der kan strække sig ud i 15 eller endog 20 år i nogle tilfælde. Mens de, der også typisk tillader begrænsede tilbagetrækninger, som f.eks. 10% af kontraktværdien hvert år, kan de, der ikke har behov for at foretage udbetalinger, indtil eftersalgssedlen udløber, være gode kandidater til disse køretøjer. (For mere se: Annuities and Baby Boomers: Fordele og ulemper .)

- 9 ->

Når du vil have en hovedstols garanti

Fast og indekseret livrenter kan tilbyde en direkte garanti for revisor, så længe visse regler følges, og der foretages ikke tidlige tilbagekøb. Annuity carriers er forpligtet i henhold til statens lovgivning til at føre kontanter reserver, der svarer til størrelsen af ​​udestående præmier, der udstedes i disse kontrakter. Hvis en luftfartsselskab bliver insolvent, skal staten genforsikringsselskaber træde ind og dække hver kontrakt op til et bestemt beløb, f.eks. $ 300, 000. Dine penge er typisk meget sikkert inden for en annuitet, især hvis du bruger en højtstående transportør.

Når du ønsker garanteret indkomst

Mange indekserede og variable livrenter leveres med valgfrie indkomstryttere, som du kan købe ved hjælp af provenuet i kontrakten. Disse ryttere vil tilbyde dem, der annuiterer deres kontrakter en garanteret udbetaling baseret på en garanteret hypotetisk vækstrate, som 6%. Hvis den faktiske værdi af kontrakten vokser til det punkt, at en udbetaling baseret på den faktiske værdi overstiger garantien, så får du det i stedet (men det sker sjældent). Dette giver dig mulighed for i det væsentlige at konvertere din livrentekontrakt til en privat strøm af pensionsindkomst. Den anden store fordel, der kommer, når du annuiterer din kontrakt (hvilket betyder at du begynder at modtage en udbetaling, der er baseret på din enlige eller fælles forventede levetid) er, at du fortsat vil blive betalt, så længe du lever, selvom du har opbrugt hele kontraktens værdi plus dets sammensatte indtjening.(Se mere om: Hvordan faste indeksrenteudbytter afkast på pensionsindtægter .)

Når du vil have et bedre afkast end cd'er eller statsobligationer

Selvom livrenter ikke er de mest effektive vækstinstrumenter, er de kan normalt give en afkast, der overstiger den for andre garanterede instrumenter såsom indskudsbeviser (CD'er). Fastrente annuiteter har normalt lidt højere udbytte end cd'er, og indekserede annuiteter giver ofte et bedre afkast end faste kontrakter, så længe de holdes, indtil overgivelsesafgiften udløber. Variable kontrakter kommer med markedsrisiko, men dem, der investerer i dem i lange perioder, vil normalt komme ud for andre garanterede tilbud.

Når du ønsker at undgå kreditorer og satser

Hvis du har en stor likviditetsbalance, som du vil beskytte mod kreditorer og sandsynlige omkostninger uden at skulle oprette en levende tillid, så kan en annuitet være køretøjet du leder efter. Alle livrenteaftaler sendes direkte til deres modtagere uden at gå igennem sandsynligheden, og de fleste kontrakter tilbyder også i det mindste delvis beskyttelse mod kreditorer. De specifikke regler og undtagelser herfor varierer fra stat til stat. (For mere se: Etablering af en Revocable Living Trust .)

Selvom mange økonomiske planlæggere vil fortælle kunder, der ønsker at udskyde ukvalificerede penge, indtil pensionering til investere det i billige indeksfonde, der vil være berettiget til kapitalgevinsterbehandling, kan en variabel livrente give mange pengehåndteringsydelser som f.eks. dollaromkostningerne og porteføljeombalancering inden for sin skattefordelte paraply. Bare husk at du betaler almindelig indkomstskat på alle indtjeninger, når du trækker penge fra kontrakten ved pensionering.

Når du ønsker beskyttelse til langsigtede plejeudgifter

Nogle livrenteaftaler vil fordoble eller tredoble deres månedlige udbetaling, hvis du har annuiteret din kontrakt og ikke kan udføre mindst to ud af de seks aktiviteter i dagligdagen. Medicinsk tegning kan være nødvendig på købstidspunktet.

The Bottom Line

Annuiteter er komplekse instrumenter, der kan gøre store ting for forbrugere, der ønsker at beskytte deres penge mod skat, probat og kreditorer. Men de er ikke altid egnede til enhver situation, og dem, der søger total likviditet fra deres investeringer, er nok bedre til at sætte deres penge andre steder. Men livrenter kan være ideelle instrumenter til dem, der søger garanteret indkomst og hovedstol, så længe de forstår de begrænsninger, der følger med disse produkter. (For mere se:

Skal du vente på, at priserne stiger, før du køber en livrente? )