a:

Privatlånsforsikring (PMI) kræves typisk af låntagere, der foretager en forskudsbetaling, der er mindre end 20% af købsprisen for et hjem. Den månedlige PMI-præmie for et konventionelt lån bestemmes af faktorer som låntagerens kredit score og forskudsbetaling. PMI regler for ikke-konventionelle lån, såsom Federal Housing Administration (FHA) og Department of Veterans Affairs (VA) lån, kan afvige lidt.

Den 20% nedbetalingsregel

Retningslinjen for finansiel institution, der generelt kræver, at enkeltpersoner gør en udbetaling på mindst 20% af et hjems værdi for at undgå at betale PMI stammer fra den forestilling om, at mange långivere tror i de fleste tilfælde, at de kan få 80% af værdien af ​​et hjem på en afskærmning auktion. Låntagere kan anmode om, at månedlige realkreditforsikringsudbetalinger elimineres, når låneforholdet falder under 80%. Når dette forhold falder under 78%, er pant långivere forpligtet til at miste PMI præmier.

Realkreditforsikring beskytter långiveren

Realkreditforsikring er ikke designet til at beskytte låntageren på nogen måde. Det beskytter långiveren om at pådrage tab i tilfælde af et pantelån.

For eksempel, hvis en låntager skulle foretage en 5% forskudsbetaling, ville långiveren arbejde sammen med et pantforsikringsselskab for at give dækning for de resterende 15%. I teorien kunne banken, hvis en låntager var i stand til at inddrive ca. 80% af boligens værdi i en auktion, 15% af værdien af ​​realkreditforsikring og den oprindelige 5% nedbetaling. Mens PMI ikke kan garantere total beskyttelse mod tab for långiveren, er den designet til at hjælpe långivere til at genoprette størstedelen af ​​sin investerede kapital i tilfælde af misligholdelse.