Gensidige fonde har længe været et populært valg for mange investorer på grund af den brede vifte af muligheder og den automatiske diversificering, de tilbyder. Men afhængigt af hvad du ønsker at komme ud af din portefølje og din individuelle risikotolerance og investeringsstrategi, kan det være på tide at skifte fra fonde til børsnoterede fonde.

Fonde og ETF'er deler mange fordele. Derudover er ETF'er generelt mere skatteeffektive og overkommelige end traditionelle fonde. Som enhver investeringsprodukt har ETF stadig deres ulemper. En klar forståelse af, hvad ETF'er kan tilbyde og hvilken type investor de bedst egner sig til, hjælper dig med at afgøre, om de kan være et bedre valg for din portefølje baseret på dine nuværende investeringsmål.

ETF'er: Grundlæggende

ETF'er er stort set som fonde, der handles på det åbne marked. Ligesom fondforeninger pooler ETF'er bidrag fra aktionærer og investerer i en række værdipapirer. Ligesom fondforeninger kan ETF'er investere i forskellige værdipapirer afhængigt af målene for den pågældende fond. I modsætning til investeringsforeninger er ETF imidlertid primært passivt forvaltede fonde, som generelt investerer i samme værdipapirer som et givet indeks.

Investorer kan købe og sælge ETF'er på det sekundære marked ligesom aktier eller obligationer, hvilket gør dem meget flydende. Derudover betyder den markedsbaserede handel med ETF'er, at ingen aktiver skal sælges for at finansiere aktionærers indfrielser, som det er fælles med fonde. ETF'er kan også bruge in-kind oprettelses- og indløsningsprocesser, hvor investor udsteder eller indløser aktier i ETF til gengæld for en kurv af aktier, der svarer til fondens portefølje, snarere end for kontanter.

Fordele ved ETF'er

Blandt de mange fordele ved ETF'er er deres forholdsvis lave omkostningsforhold sammenlignet med lignende fonde. Selvfølgelig medfører de ETF'er, der er aktivt forvaltet, lidt højere omkostninger, men er generelt stadig lavere end fonde. ETF'er bærer ikke belastning eller 12b-1 gebyrer som fonde gør, selvom køb og salg af aktier medfører provision gebyrer som enhver anden handelsaktivitet. Men hvis du søger at foretage en enkelt stor investering, snarere end flere små indkøb over tid, kan ETF'er være langt mere overkommelige end fonde.

Desuden gør den passive investeringsstrategi, der anvendes af de fleste ETF'er, dem meget skatteeffektive. Fordi disse fonde ikke gør mange handler hvert år, er oddsene for en ETF, der gør hyppige kapitalgevinster fordelt, lave. Når en investering betaler kapitalgevinster eller udbytte, øger den hver aktionærs skattepligt.Fordi ETF'er har færre distributioner, er de mere skatteeffektive end fonde.

Det faktum, at midler normalt ikke kræves til likvidation af aktiver til dækning af aktionærers indfrielser (da aktier kan købes og sælges på det åbne marked eller indløses for indkøbsbeholdninger) yderligere reducerer skattepåvirkningen af ​​ETF-investeringer.

Hvem er ETF'er bedst egnet til?

Fordi de fleste ETF'er er indekserede midler, passer de bedst til investorer, der ønsker at anvende en buy-and-hold-strategi og stoler på, at markedet vil skabe positive afkast over tid. Indekserede ETF'er investerer kun i aktierne på et underliggende indeks, så de kræver ikke en aktiv manager at analysere potentielle handler og vælge, hvordan man investerer baseret på forskning og instinkt. I modsætning til investering i investeringsforeninger, som kræver en grundig analyse af lederens track record, kræver investering i en indekseret ETF kun, at du er bullish på det underliggende indeks.

Om ETF'er er et godt valg for dig, afhænger af, hvad du vil have fra din investering. Hvis du leder efter en overkommelig investering, der sandsynligvis vil generere moderate afkast og ofre potentialet for højere gevinster i bytte for lavere risiko, så kan ETF'er være en glimrende løsning.

Selvfølgelig er nogle ETF'er betydeligt mere risikable - nemlig leverede og omvendte ETF'er. Disse midler forvaltes med det formål at generere nogle flere af et indekss afkast, normalt to eller tre gange hver dags afkast. Selvom disse kan være penge beslutningstagere, hvis markedet samarbejder, har markedsvolatiliteten tendens til at gøre disse fonde mindre end rentable på lang sigt. En leveret ETF kan være lukrativ, hvis du er interesseret i at opretholde en aktiv handelsstil og gøre hyppigere handler end at holde en investering i lange perioder, men du skal have en ret høj risikotolerance.

Hvornår er ETF'er det rigtige valg?

Det kan være det rigtige tidspunkt at skifte til ETF'er, hvis fonde ikke længere opfylder dine behov. For nogle er skift til ETF'er fornuftigt, fordi udgifterne i forbindelse med fonde kan spise en betydelig del af overskuddet. Hvis du ikke har brug for årlige investeringsindtægter og foretrækker en investering, der vil vokse i værdi over tid uden at øge din skatteforpligtelse hvert år gennem kapitalgevinster, kan ETF'er være en mere passende løsning.

Hvis du planlægger at gå i pension, kan ETF'er være et nyttigt supplement til din investeringsportefølje, især hvis du investerer via en skatteopsparingskonto, som f.eks. En 401 (k) eller IRA. Selvom antallet af udbytter foretaget af ETF'er er lav, giver dine pensionskasser til at investere et ekstra lag af skattebeskyttelse. Indtjening fra investeringer i pensionsregnskaber beskattes ikke, før du trækker dem tilbage. Da du sandsynligvis vil være i et lavere skattebeslag efter at du går på pension, kan dette spare dig for en betydelig sum penge. Hvis du har en Roth IRA, er eventuelle kvalificerede tilbagekøb af investeringsindtjening skattefri.

Bottom Line

Både fonde og ETF har deres fordele, men det kan være tid til at vurdere, om investeringerne i din portefølje tjener dine mål på den mest effektive måde.Hvis du betaler gebyrer for en fond med et højt udgiftsforhold eller finder dig selv at betale for meget i skat hvert år på grund af uønskede kapitalgevinster, er det sandsynligvis det rigtige valg for dig at skifte til ETF'er.

Hvis din nuværende investering er inde i en indekseret fond, skal du kigge efter en ETF, der udfører det samme til en meget lavere pris. Hvis du foretrækker en aktivt forvaltet fond, der søger at slå markedet, tilbyder fonde sikkert flere muligheder end ETF'er, selvom højfristede / højtbelønnede ETF'er bliver mere og mere almindelige.

Hvis både fonde og ETF'er opfylder nogle af dine investeringsbehov på forskellige måder, er der selvfølgelig ingen grund til, at du ikke bare kan vælge begge.