Ingen kunne nogensinde beskylde John, "Jack", Bogle for at være genert om at tilbyde investerings tips. Men forbliver han tro mod sit eget råd?

Grundlæggeren af ​​Vanguard byggede sit fondse imperium ud fra sine centrale investeringsprincipper. Hvis du har læst sine bøger eller lyttet til hans interviews, vil du opdage, at han ikke har haft en grad af kurs. Det skal i sig selv give dig en ret retfærdig ide om, hvor Bogle beholder sine penge.

Selv om offentligheden aldrig kan kende alle nuancer af, hvor og hvordan Bogle investerer, kan det få et anstændigt glimt af hans portefølje baseret på det råd, han tilbyder, fordi det rådgivning tilsyneladende er baseret på hvad han ville gøre for sig selv. Den eneste, der sikkert er kendt, er, at Bogle har investeret 100% af sine penge i Vanguard-midler.

Jack Bogle's porteføljefordeling

Bogle afslørede, at hans tildeling af pensionsporteføljer har skiftet mere i retning af en 50/50 tildeling, med 50% i aktier og 50% i obligationer, væk fra standardfordeling på 60/40, som han fulgte for flere år. Som han fortalte intervieweren, "Jeg kan godt lide ideen om at have et anker til windward. "Bogle har angivet, at hans nonretirement portefølje havde en aktivfordeling på 80% obligationer og 20% ​​aktier.

Bogle sagde desuden, at han ikke tror på, at du har brug for andre typer investeringer eller aktivklasser for at opnå en passende diversificering. Uden for hans personlige og pensionsporteføljer investerer Bogle i Vanguard Balanced Index for sine børnebørn.

Hvad hans aktieallokering kan se ud

Bogle synes at følge hans eget råd for så vidt angår at investere i indeksfonde. Da han engang fortalte Business Week, at han er indeksør: "Jeg ejer markedet, og jeg er glad."

Selvfølgelig er dette baseret på hans grundlæggende princip om, at folk At forsøge at slå markedet finder sig selv tabt i det mindste lige så ofte som den vindende side, men de betaler en højere pris. Bogle har også sagt, at han foretrækker at indeksere hele aktiemarkedet i stedet for kun S & P 500. På det tidspunkt, han tildelte 60% af aktieportionen af ​​sin portefølje til Vanguard Total Stock Market Index sammen med en kombination af Vanguard 500 Index og Vanguard Extended Market Index for at give yderligere eksponering for små og mellemstore cap.

Bogle har sagt ved flere lejligheder, at han aldrig investerer i nogen oversøiske midler. Han har en meget lille del af sine kapitalandele i nogle sentimentale beholdninger, som tilfældigvis er aktive midler, herunder Vanguard Wellington og Vanguard Wellesley Income Funds.

Hvad hans Bond Allocation kan se ud som

Hvad angår obligationspartiet af hans por Tfolio har Bogle foretaget nogle taktiske tilpasninger over tid og ændret sin obligationsallokering til midler med kortere gennemsnitlige løbetider.Hans tildeling er omkring halvdelen i mellemfristede obligationer og halvdelen i kortsigtede obligationer. I 2006 fordelte Bogle mellem Vanguard Intermediate-Term Bond Index og Vanguard Inflation Protected Securities. Hans største investering af enhver art er i Vanguard Limited-skattefrit fond, som formodes at blive holdt i sin ikke-kvalificerede portefølje.

Hvorfor hans portefølje sandsynligvis ikke er ændret om et årti

Bogle har sagt, at han ikke rigtig abonnerer på behovet for rebalancering eller at bruge mange taktiske asset allocation-ændringer til sin strategi. Hvis en investor føler behovet for at genbalancere sin portefølje, foreslår Bogle at gøre det ikke mere end en gang om året. Han har altid troet, at man ved at holde sig til en langsigtet strategi og holde porteføljevalg så simpelt som muligt gør folk mindre bekymrende. Hvis det er sandt, er det sikkert at antage, at hans nuværende aktiefondsallokering ser stort set ud som den gjorde for ti år siden.