a:

John McGinley udviklede den dynamiske McGinley-indikator til at løse et vigtigt problem med at flytte gennemsnitlige indikatorer - deres konstantitet. McGinley bemærkede, hvordan markedsaktiviteten fremskynder og bremser. Flydende gennemsnit har en fast tidslængde, der i sig selv antager, at et givet marked fungerer sammenhængende over tid; et 10-dages simpel glidende gennemsnit (SMA) fortsætter med at levere 10-dages gennemsnitlige værdier i evighed. Uden en justering i tidslængde baseret på det faktiske niveau for acceleration eller deceleration på markedet, bliver disse 10-dages intervaller udført vilkårlig og muligvis fejlagtig.

Den mest direkte måde at løse problemet med inkonsekvent pacing på kan være at teste forskellige intervaller på forskellige tidspunkter, hvilket både er tidskrævende og upræcis. Selvom analytikere og forhandlere var opmærksomme på problemet, fortsatte de at lade sig åbne for subjektiv fejlbehæftning af glidende gennemsnit.

Den dynamiske indikator McGinley forsøger at løse dette dilemma og tilpasser sig automatisk til hastigheden på et givet marked. Teoretisk reducerer dette sandsynligheden for whipsaws og store afvigelser fra prisforanstaltninger fra trendlinjen. Formlen bruger forskellige værdier fra sikkerhed eller indeks sammen med en stor eksponentfaktor. Dette er meningen at understrege virkningen af ​​volatilitet, hvilket skaber tilpasninger, som varierer logaritmisk, ikke lineært.

Følgelig fungerer den dynamiske McGinley-indikator som et glidende gennemsnit, der øges, når indekset bliver hurtigere og langsommere, når indekset sænkes. På et prisoversigt har denne gennemsnitlige linje tendens til at kramme prishandlingen tættere og resultere i mere effektiv dataudjævning end enten simple eller eksponentielle glidende gennemsnit (SMA'er eller EMA'er). Dette reducerer erhvervsdrivendes evne til at fortolke afvigelser og krydsninger, et tilsigtet resultat. McGinley mente, at glidende gennemsnit havde meget begrænsede anvendelser som generatorer af handelssignaler.