Uanset om du leder efter en skatteforhandler eller en mekaniker, er omkostningerne ved de fleste tjenester, du modtager, normalt meget let at skelne. Med finansielle planlæggere er det ofte ikke tilfældet. Og hvis du ikke er forsigtig, kan du betale meget mere, end du burde.

Hvad gør tingene særligt forvirrende, er, at der ikke er nogen enkelt måde, som rådgivere får betalt - faktisk kompenseres mange for en kombination af forskellige gebyrer. Så ved at vide, hvad de koster, kræver det normalt lidt forskning.

Kommissionens samlere

I finanssektoren bruges udtrykket "rådgiver" noget løst. I de fleste tilfælde er den professionelle, der yder investeringsrådgivning, faktisk en repræsentant for en mæglerforhandler, der får betalt provision til salg af fonde og andre finansielle produkter.

Der er et par kilde til provisionsbaseret indkomst for disse reps. Den ene er en front-end salgsbelastning, som repræsenterer en procentdel af dit fondskøb. Det vurderes typisk, når du gennemfører transaktionen - i. e. , faktisk foretage købet - selv om nogle fondsselskaber også har en "betinget udskudt salgsafgift" eller back-end-belastning , , som du vil pådrage dig, hvis du sælger aktier inden for en bestemt tidsramme.

Nogle investeringsselskaber opkræver også noget, der hedder et gebyr på 12b-1, som er en del af fondens årlige driftsudgifter - og derfor sværere at lægge mærke til. En del af gebyret kan gå til investeringsselskabet selv, og en del af det sendes videre til sælgeren. Selv såkaldte no-load-midler kan bære 12b-1 gebyrer på op til 0. 25%. Selvfølgelig opkræver mange fonde endnu højere gebyrer.

Hvilket er værre: belastningen eller gebyret? Det kommer an på. Som en procentdel er salgsbelastninger typisk meget højere: Finansinspektionen, eller FINRA, tillader op til 8,5% af fondskøbene. Men de er engangsgebyrer. I modsætning hertil betaler du 12b-1 gebyret hvert år, at du ejer fonden, så over tid kan det få en endnu større indvirkning på dit afkast.

Det er altafgørende at læse det fine print, når du arbejder med en kommissionsbaseret repræsentant - og være opmærksom på, at metoden for hans kompensation kan finde ud af hans eller hendes anbefalinger. Hvis du er en forholdsvis kyndig investor, kan du finde ud af, at salgsmængder eller høje 12b-1 gebyrer simpelthen ikke er det værd og vælger at undgå mellemmanden. Men for finansielle nybegyndere, som har lyst til at få solid rådgivning, kan planlæggeren være værd at hver øre i provisioner. Se Hvilken type person har brug for en finansiel rådgiver?

Fee-Based People

I modsætning til mæglerforhandlere betales ikke registrerede investeringsrådgivere for salg af finansielle produkter.I stedet opkræver de kunder direkte for den vejledning, de tilbyder. Der er et par forskellige måder, de kan gøre:

• Flat rate. I dette tilfælde opkræver rådgiveren et fast beløb for hans eller hendes ydelser. Normalt varierer mængden afhængigt af arten af ​​tjenesten og hvor meget indsats det indebærer.
• time. For mere komplekse finansielle behov kan planlæggeren vurdere et timebaseret gebyr - typisk mellem $ 250 og $ 500 pr. Time. En fordel ved denne ordning er, at det samlede gebyr svarer til den tid, han eller hun indgiver.
• Andel af aktiver. Endnu en metode, typisk for aktive investeringsforvaltere, er at vurdere et gebyr baseret på størrelsen af ​​din portefølje. Typisk er det årlige rådgivningsgebyr ca. 1% af aktiverne, men mindre konti betaler ofte et større beløb. Større kunder har større gearing og betaler ofte en mindre procentdel.

Figur 1. Nedenstående diagram viser den gennemsnitlige årlige omkostning for større mæglerfirmaer, herunder både rådgivningsgebyrer og fondsomkostninger, ifølge en undersøgelse foretaget af finansiel planlægning websted Personal Capital. Merrill Lynch var den dyreste af bunken, med samlede gebyrer på 1,98% hvert år. Tallene antager en startbalance på $ 500.000, der vokser med en årlig rente på 7%.

Kilde: Wealth Management, Personal Capital

Da de ikke kompenseres for at vælge specifikke midler, ses RIAs nogle gange som færre interessekonflikter end mæglerhandlerens typer. De holdes også til en højere reguleringsstandard. Som fiduciary er en RIA juridisk forpligtet til at operere med kundernes interesser i tankerne. Fra regeringens perspektiv har mæglere kun valgt produkter, der er "egnede" for investor. (Se Financial Advisor vs Financial Planner. )

Det betyder dog ikke, at registrerede rådgivere er billigere. Faktisk er det modsatte ofte tilfældet. Lad os eksempelvis tage en kunde med $ 500.000 i aktiver, der betaler en årlig 1% gebyr til en rådgiver. Det er $ 5, 000 hvert år, der bliver drænet fra kontosaldoen. Og da balancen vokser, får de et endnu større dollarbeløb.

For nogle investorer, der får fremragende service, kan det råd føles værd at prisen. Men hvis du ikke får meget opmærksomhed fra din planlægger, kan det samme gebyr se ret opblødt.

Glem ikke, hvis din rådgiver sætter dig ind i fonde, betaler du disse fonde årlige gebyrer og afgifter, også deres omkostningsforhold. Så det er vigtigt at være opmærksom på billige investeringer valg. Det er virkelig den samlede pris - fondens udgifter og rådgivningsgebyr sammen - det betyder noget.

Som en procentdel kan forskellen i gebyrer blandt udbydere se små ud. Men på grund af den sammensatte effekt har de stor indflydelse på din porteføljes afkastrate over det lange løb. Som det fremgår af figur 1, kan en forskel på mindre end 1% årligt betyde, at du betaler næsten dobbelt så mange gebyrer over en 30-årig periode.

The Bottom Line

Desværre er den kompensation, som finansielle fagfolk modtager, ikke altid gennemsigtig.Som ubehageligt, som det måtte være, er det afgørende at stille spørgsmål foran om, hvordan de tjener penge (gebyr-eller kommissionsbaseret) og hvor meget de oplader. Hver kompensationsmetode har sine fordele og ulemper (se Betaling af din investeringsrådgiver - Gebyrer eller provisioner? ), så kun du kan afgøre, om hvad du får til gengæld, er værd, hvad du i sidste ende betaler.

For relateret læsning, se 5 ting at spørge, før du ansætter en finansiel rådgiver.