Med den seneste volatilitet på aktiemarkedet, herunder en markant tilbagegang over en kort tidsramme, kan investorer fristes til at tide markedet. Nogle kan se dipen som en god tid til at købe bestemte aktier eller børsnoterede fonde. Andre kan fortryde, at de ikke sælger nogle af deres lagerbeholdninger forud for dip. Selvom der er helt sikkert nogle professionelle forhandlere, der kan drage fordel af timingen på markedet og hurtig handel, er det for de fleste investorer en urentabel øvelse.

Tilfældet faldt mange investorer ud af aktier i slutningen af ​​2008 og begyndelsen af ​​2009 på markedsdybderne under finanskrisen. Da de store markedsværdier var steget opad og Dow genvandt 10.000 mark, var næsten ikke mere end en fjerdedel af de penge, der var blevet trukket tilbage fra egenkapitalfonde, blevet geninvesteret. (For mere se: Hvad rystede USA Stock Market? )

Markedsdråber Different

Under markedets tilbagegang i 2000-2002, der blev drevet af både Dotcom-brystet og derefter den 11. september tragedie, mens mange store markeds benchmarks faldt, var der lommer hvor gevinster var faktisk lavet. Til gengæld så finanskrisen og det efterfølgende markedstab 2008-2009 stort set ingen sikre havne fra markedet. Strategier, der fungerede i 2000-2002, mislykkede investorer elendigt nogle få år senere. Efter samme kurs resulterede sandsynligvis i betydelige tab.

Nyhedsmedierne har været fulde af historier om mange investorer, der solgte de fleste eller alle deres aktiebeholdninger i finanskrisens dybde og derefter sat på sidelinjen i løbet af det store markedssamarbejde Det har varet siden marts 2009. Måske troede de, at de kunne klare markederne og komme ind og ud på det rigtige tidspunkt. Måske var de bare drevet af frygt. Uanset deres grunde bookede de sandsynligvis store tab og var så ude af markedet og kunne ikke komme i væsentlig grad. For dem, der nærmer sig pensionering, var indvirkningen på deres planer i mange tilfælde ødelæggende. (For mere, se: Din 401 (k): Håndtering af markedsvolatilitet .)

Køb og hold ikke en passiv strategi

Køb og hold betyder ikke, køb, hold og ignorere. For mange år siden fortalte en finansiel rådgiver, som er en tidligere børsmægler, at købe og holde er ikke en passiv investeringsstrategi. Han sagde dette til dels i reaktion på klager fra sine klienter i løbet af hans mæglingsdage, som ville fejre en manglende handelsaktivitet i deres regnskaber for ligegyldighed fra hans side.

Denne rådgiver var helt korrekt, fordi hvis den blev gennemført korrekt køb og hold er en aktiv strategi. Handlerne om at etablere en kapitalfordeling for en kunde, at vælge de rette investeringer til brug ved gennemførelsen af ​​deres investeringsstrategi og overvåge både deres tildeling og deres individuelle beholdninger er værdifulde aktiviteter.(For mere, se: Opnå optimal asset allocation .)

Modeller og reelle markedsforhold

Med fremkomsten af ​​forbedrede computermodelleringsevner, der opstår som følge af bedre teknologi, ser det ud til antallet af nyhedsbreve og investeringer rådgivere hævder at de kan tid markedet er steget markant i de seneste år. En lang række af disse modeller og tjenester er kommet i gang siden nedgangen i finanskrisen og er aldrig blevet testet på markedet for reelle bjørn. Vil deres buy / sell-signaler virkelig fungere i et hurtigt faldende marked? Vil de faktiske resultater, som investorerne realiserer, ligne dem, der opnås via back-testing?

Du skal være rigtig to gange

Vellykket markedstimering betyder, at en investor skal være rigtig to gange. De skal købe sikkerheden til en rimelig pris. Vigtigere, de har brug for at sælge, før sikkerhedshovederne ligger for langt i pris. Mange investorer kan få øje på et tilbud på købssiden. At vide, hvornår man skal sælge, er ofte langt vanskeligere. At være forkert for ofte på salgssiden, kan medføre betydelige investeringsstab. Udover logikken giver investorer ofte deres ego i vejen for en rationel salgsafgørelse. (For mere, se: 4 Årsager til, at finansielle planer går galt .)

Ud over investeringsresultater

Forsøg på at markedet kan indebære handelsomkostninger og andre omkostninger. Køb og salg af aktier, ETF'er, lukkede midler og andre børshandlede køretøjer involverer normalt en handelskommission. Selv med fremkomsten af ​​lavprismæglere kan disse omkostninger tilføje op med en række køber og sælger, især hvis dette sker ofte hele året. Afhængigt af fondforeningen og hvilken depotbank der anvendes, kan der være omkostninger til at købe og sælge penge.

Rådgivning af kunder

Finansielle rådgivere kan hjælpe med at pege på fordelene ved en langsigtet investeringsstrategi til deres kunder som en del af en omfattende finansiel plan. For de kunder, der har brug for spændingen ved timing på markedet, kan de hjælpe dem med at etablere en handelskonto med en lille del af deres samlede portefølje. (For mere, se: Hvordan rådgivere kan hjælpe klientens mavevolatilitet .)

Bundlinjen

Der er bestemt de, der trives godt, men det er ikke de fleste investorer. En mislykket markedstiming kan ødelægge din portefølje og efterlade dig korte økonomiske mål som pensionering og finansieringskurser for dine børn. (For mere se: Aktiemarkedsrisiko: Wagging the Tails .)