Siden starten i 2006 blev SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), der forvaltes af State Street Global Advisors, har tjent investorer et 19. 32% afkast ved at fokusere størstedelen af ​​selskabets beholdninger inden for bioteknologi. XBI-fondscheferne har til formål at give investorer et tilsvarende samlet afkast til S & P's bioteknologiske udvalgte industrisektor, som er en delindustri-del af S & P Total Market Index. Benævnelsen anvendt til XBI følger resultaterne af store amerikanske firmaer til virksomheder inden for bioteknologi.

Som en af ​​de mest unikke sektorer på markedet har bioteknologi længe været et sted, hvor investorer søger vækstmuligheder. Bioteknologiske virksomheder er dem, der arbejder for at forbedre livskvaliteten gennem forskning og udvikling inden for medicin, mad og brændstof. Virksomheder inden for denne sektor og indeholdt i XBI er hovedsageligt fokuseret på udvikling af lægemidler under medicinsk industriens paraply, med store aktører som Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) og BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Fondforvaltere af XBI udnytter en prøveudtagningsmetode til at sprede fondaktiver, og en væsentlig del af aktiverne, mindst 80%, investeres i de biotekvirksomheder, der er opført på fondens målværdi. XBI bruger en ligevægtsstrategi blandt de 105 biotekselskabsbeholdninger, der findes i fonden.

Egenskaber

XBI er en stærk fond option på biotekmarkedet, delvis som følge af den passive management investment filosofi implementeret af fondforvalterne hos State Street Global Advisors. Som med andre SPDR-midler har XBI et særligt lavt omsætningsforhold, hvilket hjælper med at holde de samlede omkostninger videregivet til investorer relativt lave.

I gennemsnit har børsnoterede fonde (ETF) på biotekmarkedet en omkostningsgrad på mellem 0,48 og 0,95%. XBI falder under sektorgennemsnittet med et bruttoudgiftsforhold på 0,35% på grund af lav omsætning og passiv forvaltning, hvilket gør ETF mere attraktivt for investorer end sammenlignelige bioteknologiske fonde.

Som andre ETF'er kan XBI købes og sælges på det sekundære marked, med eller uden hjælp fra en mægler. Handelsgebyrer og provisioner varierer afhængigt af den anvendte handelsplatform.

Egnethed og anbefalinger

Mens alle investeringer i aktiemarkedet udgør en risiko for investorer, er ETF'er med et smalt fokus i en enkelt sektor mere volatile end flere diversificerede fonde. Fordi XBI kun investerer i 105 amerikanske virksomheder, alt inden for biotekindustrien, bærer fonden større risiko for investorer og har potentialet til at svinge meget.Specielt for biotekindustrien er virksomheder i branchen høj risiko på grund af de stigende omkostninger ved forskning og udvikling, mislykkede kliniske forsøg og det konstante potentiale for at miste ud til konkurrerende biotekvirksomheder.

Fondforvaltere hos XBI bruger en prøveudtagningsmetode til at vælge de selskaber, der er indeholdt i fonden, baseret på målindekset. Denne udvælgelsesmetode reducerer en del af risikoen for investorer, ligesom forvalternes holdning til lige vægtning. XBI's volatilitet kan ses i sine risikomålinger med en treårig beta på 0,66, en treårig alfa på 31. 18 og et Shape-forhold på 1. 47.

XBI er ikke egnet til alle investorer, men kan være en passende bedrift for dem, der er interesseret i langsigtet vækst. De biotekvirksomheder, der er indeholdt i fonden, giver en investor åben for eksponering for markedet i en meget usikker sektor. Når omkostningerne ved forskning og udvikling ikke medfører et rentabelt afkast som et succesfuldt nyt stof, har biotekvirksomhederne potentiale til at tabe sig på en enorm mængde fremtidige indtægter. Bioteknologisektoren har imidlertid vist sig at være lukrativ for investorer med diversificerede aktiepositioner som dem, der indgår i SPDR S & P Biotech ETF.