Investering i internationale aktier på fremvoksende markeder som Rusland kan være en meget risikabel og dyr indsats for amerikanske investorer, da oversøiske markeder typisk har højere provisionsgebyrer og kræver særlig tilladelse til handelsbeholdninger. Gensidige fonde med beholdninger af russiske aktier tillader investorer en let og relativt billig måde at opnå eksponering for en af ​​de største vækstmarkeder. Fordi konjunktursyklusen i Rusland har en tendens til at have ringe sammenhæng med resten af ​​verden, kan det være, at investorerne får værdifuld porteføljefordeling ved at holde fonde med russisk eksponering. På grund af et fald i energipriser og økonomiske sanktioner som følge af den væbnede konflikt i Ukraine, kontraherede den russiske økonomi og oplevede en recession i 2014-2015. Dette afspejler negativt på resultaterne af russiske aktier.

- 9 ->

Voya Russia Fund

Voya Russia Fund er en af ​​de få midler med den største eksponering for russiske aktier. Fonden fordeler 82% af sine beholdninger til russiske aktier. Ca. 95% af fondens aktiver er investeret i aktier. Dens portefølje er konstrueret til at afspejle sammensætningen af ​​den russiske økonomi, som er stærkt fokuseret på energi- og materialesektoren. Voya tildeler 39. 6% til energilagre og 17,8% til materialelagre, mens forbrugsstifter aktier tegner sig for 14% af fondens investerede aktiver.

Fra 2010 til 2015 har fonden vist et årligt gennemsnitligt afkast på -8. 3% og en standardafvigelse på 28,3%, hvilket gør Voya til en af ​​de mest risikable og mest volatile blandt sine jævnaldrende, der investerer i vækstmarkeder. Fonden har et højt udgiftsforhold på 2,7%. Fremadrettet er fondens præstation afhængig af basismaterialer og energipriser, der genvindes globalt. I betragtning af svagheden i den kinesiske økonomi, en af ​​de største forbrugere af energi og materialer, vil Voya sandsynligvis fortsætte med at demonstrere øget volatilitet og afdæmpet afkast i fremtiden. Fonden er mest hensigtsmæssig for investorer, der er meget risikotolerante og meget kyndige inden for energi og basismaterialer, der påvirker den russiske økonomi.

T. Rowe Price Emerging Europe Fund

T. Rowe Price Emerging Europe Fund er en aktivt forvaltet fond, der investerer i de fælles lagre af virksomheder, der er placeret i vækstlandene i Europa. I modsætning til Voya Russia Fund har denne fond en mindre tildeling på 56% til Rusland, mens Tyrkiet tegner sig for 19,4% af fondens investerede aktiver. Denne tildeling gør det muligt for fonden at opnå bedre diversificering på tværs af nye europæiske markeder. Imidlertid er dens præstation stadig i høj grad afhængig af den russiske økonomi. Den har mindre tildelinger til stærkt cykliske industrier og sektorer, såsom energi og materialer, for at undgå øget volatilitet.Fonden har en 35% tildeling til finansielle bestande, 20% til forbrugsstifter og 25% til energi- og materialelagre.

T. Rowe Price Emerging Europe Fund har fra 2010 til 2015 vist et årligt gennemsnitligt afkast på -10. 7% og en standardafvigelse på 24,7%, hvilket gør det meget volatilt og en risikobetonet investering. Olieprisen forbliver ved eller nær dens 10-årige lave, og der er meget politisk usikkerhed i Tyrkiet som følge af parlamentsvalget i juni 2015. Fonden vil sandsynligvis fortsætte med at demonstrere lavt afkast og høj volatilitet i nærheden fremtid. Det har et udgiftsforhold på 1. 51%. Det er mest hensigtsmæssigt for investorer, der søger bredere diversificering på tværs af vækstmarkeder i Europa med stærk vægt på Rusland.

U. S. Global Investors Emerging Europe Fund

U. S. Global Investors Emerging Europe Fund fokuserer på at investere i aktier på emerging markets i Europa. Det tildeler 29,8% til russiske aktier, mens Polen har en tildeling på 17,8%. Tyrkiet er det tredjestørste land i fondens portefølje med 17 2%. I modsætning til andre fonde, der fokuserer på Rusland, investerer denne fond i aktiver for at opnå bedre diversificering i forskellige regioner, og dens resultater er meget mindre skadet af økonomiske problemer i et enkelt land. Fonden konstruerede sin portefølje for at opnå en meget bedre diversificering med hensyn til eksponering i industrien, da ingen enkeltindustri tegner sig for mere end 20% af porteføljen. Finansielle aktier har en tildeling på 18 4%, mens energikapitalen har en tildeling på 18 2%. Industri- og telekommunikationslagre har henholdsvis henholdsvis 13,8 og 10,9%.

Fra 2010 til 2015 har U. Global Investors Emerging Europe Fund vist et årligt gennemsnitligt afkast på -10. 4% og en standardafvigelse på 21,1%. Fonden var i stand til at opnå en lavere volatilitet i forhold til sine jævnaldrende på grund af bedre diversificering på tværs af brancher og regioner. Fordi fonden udsættes for bedre udviklede lande som Ungarn, Polen og Tjekkiet, vil dens præstation sandsynligvis blive bedre i forhold til sine jævnaldrende, med en tung koncentration på et enkelt land som Rusland. Denne fond har et omkostningsforhold på 2,28%. Det er mest hensigtsmæssigt for investorer, der ønsker at få meget bred diversificering på tværs af de europæiske vækstmarkeder med mindre fokus på russiske aktier.