Konstruktion af en diversificeret portefølje af virksomheder, der investerer i ejendomsfirmaer, kan være tidskrævende og dyrt. Fast ejendom gensidige fonde udgør en attraktiv mulighed for investorer at få eksponering for USA ejendomsbranchen til en rimelig pris. Real estate mutual funds investerer typisk i ejendomsinstitutter (REITs), der specialiserer sig i udvikling, køb og fastholdelse af forskellige ejendomsejendomme, såsom hoteller, beboelsesejendomme, kontorer og industrielle ejendomme. Fast ejendom holdninger er populære blandt investorer på grund af deres diversificering appel og delvis afdækning mod inflationen.

Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund

Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund giver bred eksponering til ejendomsbranchen. Fonden anvender grundlæggende analyse ved at bruge både bottom-up og top-down investeringsmetoder til at identificere undervurderede REITs. Omkring 39% af fondens aktiver er investeret i store REIT-markeder, mens mellemstore ejendomsaktier har 45% tildeling. Pr. Oktober 2015 er dets aktiver sammensat af industrielle / kontorrejser med 25. 8% tildeling, detailhandel REIT med 24 1% tildeling og boligrejser med 22,9% tildeling. Fordi fonden fokuserer på den grundlæggende side, undersøger den nøje virksomhedernes indtjening, balance og økonomisk soliditet. Til en vis grad bruger fonden en top-down tilgang til at udvælge sine beholdninger baseret på makroøkonomiske faktorer, der påvirker ejendomsbranchen.

Fra 2005 til 2015 genererede fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 6,6% og en standardafvigelse på 26,5%, hvilket resulterede i et Sharpe-forhold på 0. 33. Dens overvægtige position i oplagrings- og datacentre REIT'er giver fonden en fordel med hensyn til fremtidige vækstudsigter, da ejendomme med offentlig oplagring og datacentre er klar til at opleve stigende efterspørgsel fra den generelle befolkning og virksomheder. Fonden har et omkostningsforhold på 0,78% og en fire-stjerneklassifikation fra Morningstar. Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund er mest hensigtsmæssigt for investorer, der ønsker at få bredt diversificeret eksponering til ejendomsbranchen til meget lave omkostninger.

Baron Real Estate Fund investerer i fast ejendom og ejendomsrelaterede virksomheder med bred eksponering for mange brancher og kapitaliseringsområder med fokus på vækstpotentiale. Fondens portefølje er koncentreret i diskretionære aktier med ca. 36% og omfatter hoteller, kasinoer og forskellige fritidsvirksomheder. Det tildeler også 38. 1% af sine aktiver til finansielle aktier med vægt på REITs. Fordi det investerer i aktier af ikke kun REIT'er, men også virksomheder, der ejer og driver egen ejendom, er fondens præstationer noget knyttet til, hvor godt de underliggende virksomheder på disse ejendomme udfører.

Baron Real Estate Fund blev oprettet i 2009. Siden starten har den genereret et gennemsnitligt årligt afkast på 16,8% og en standardafvigelse på 16,5%, med et Sharpe-forhold på 1. 02. Fondens stærk præstation skyldes hovedsageligt sit stærke aktievalg og en blanding af REITs og ikke-REITs aktier. Fordi det indeholder mange forbrugers skønsmæssige aktier, kan en nedgang i forbrugsudgifterne i fremtiden påvirke fondens præstationer negativt. Fonden har et omkostningsforhold på 1, 06% og en femstjernet rating fra Morningstar. Det er mest hensigtsmæssigt for investorer, der ønsker eksponering for ejendomsbeholdninger og ejendomsrelaterede aktier med lavere volatilitet i forhold til rene ejendomsforeninger.

REMS Real Estate Value-Opportunity Fund

REMS Real Estate Value-Opportunity Fund forvalter værdipapirer i fælles og foretrukne aktier af offentligt handlede REITs og ejendomsvirksomheder. Det fokuserer på mellemstore og småmarkedet cap virksomheder. Fonden tildeler en stor del af sine aktiver til ejendomsselskaber, der udvikler og driver kontorbygninger, hoteller og industribygninger. De fem største beholdninger af fonden tegner sig for 18,3% af porteføljen og omfatter WCI Communities, Inc., iStar, Inc., Brandywine Realty Trust, Hersha Hospitality Trust og Plum Creek Timber Co., Inc.

REMS Real Estate Value-Opportunity Fund har genereret et gennemsnitligt årligt afkast på 8. 35% og en standardafvigelse på 23,7% fra 2005 til 2015, hvilket resulterer i et Sharpe-forhold på 0. 41. Fordi porteføljen er stærkt udsat for opskalere og luksus hoteller og boligejendomme spiller diskretionære forbrugsudgifter en vigtig rolle i fondens præstationer. Da væksten i forbrugsudgifterne er bremset i 2015 og muligvis fortsat er svag fremad, kan dette skabe gevinster for fonden. Det har et omkostningsforhold på 1. 61% og en fire-stjernet rating fra Morningstar. Denne fond er mest hensigtsmæssig for investorer, der ønsker at få adgang til aktier i en bred vifte af ejendoms- og ejendomsrelaterede virksomheder i USA.