Når der er tale om et betydeligt korrektion eller langsigtet bjørnmarked, er skrivningen normalt på væggen mange uger før. Det var tilfældet i fjerde kvartal 2015, hvor røde flag skulle have signaleret investorer til at overveje nedadrettede afdækningsbeskyttelse. Prescient investorer bliver belønnet relativt.

Hæv kontanter i porteføljen

Mange investorer er uvillige til at sælge på grund af skattemæssige konsekvenser, men mange tabte 50% eller mere i deres porteføljer på 2000 og 2008 bjørnemarkederne, hvilket kræver en 100% gevinst, bare for at bryde lige. En måde at reducere skattebiddet på er at opveje rentabelt aktiemarked ved at sælge tabte stillinger. Hæve penge behøver ikke at være en alt-eller-intet beslutning. Jesse Livermore talte om at "sælge ned til det sovende niveau", da han bekymrede sig for tab i hans portefølje. Hvis en investor er fuldt investeret i aktier, hæve kontanter til 20, 30, 40% eller hvad der er nødvendigt. Nogle vælger at simpelthen sælge alt og vente på, at røgen rydder. En anden taktik er at placere efterfølgende tab på lagerbeholdninger, så overskuddet ophobes, hvis lagrene fortsætter med at tåle det brede marked og gå op. Stop-tabet fjerner positionen fra porteføljen, hvis den går ned.

Kort S & P 500 eller Køb Put Options

Der er flere måder at sikre S & P 500 direkte på. Investorer kan korte en S & P 500 ETF, korte S & P 500 futures, købe en omvendt S & P 500-fond fra Rydex eller ProFunds, eller købe sæt på S & P 500 ETF eller på S & P futures. Mange detailinvestorer er ikke komfortable eller bekendt med de fleste af disse strategier, og vælger ofte at rydde nedfaldet og medføre et stort tocifret porteføljeforløb. Et problem med løsningen valgmuligheden er, at optionspræmier pumpes op med den øgede volatilitet under et stort fald, så en investor kunne være i retning og tabe stadig penge. Salg af kort er sandsynligvis ikke hensigtsmæssig for en investor, der kun er tilfældigt involveret i markederne.

Køb statsobligationer og noter

I en fuldgyldig salgs panik bruger investorer flyet til kvalitet eller fly til sikkerhed flytte til statsobligationer eller noter. Den korte ende af rentekurven består af femårige noter eller mindre ofte samles mest, og det var tilfældet i midten af ​​februar 2016 under et fald i bestanden. Det ser ud til at være dumt at følge "besætningens mentalitet" i statskasserne, da de bliver overvurderede, men det virker, hvis en erhvervsdrivende har mening at vinde på vej, når aktierne begynder at stabilisere sig. Imidlertid falder mange markeder på lang sigt sammen med en økonomisk recession, og i dette tilfælde skal porteføljen vippe mod den lange ende af rentekurven ved at købe 10- eller 30-årige Treasuries.Selvfølgelig beklager investorer ikke at have skiftet til denne orientering ved det første røde flag.

Køb VIX-opkald

VIX-indeksen måler markedsudsigterne for volatilitet, der følger med S & P 500 aktieindeksopsætningspriser. Brutale markedsnedture skaber næsten altid en volatilitet, og langvarig volatilitet er en logisk taktik. Der er et par metoder til at nå dette, og den første er at købe VIX call options optaget på Chicago Board Options Exchange (CBOE). Opkaldene stiger normalt sammen med VIX-indekset, og det er vigtigt at vælge passende strike-priser og forfaldstidspunkter. En pris, der er for langt ud af pengene, udfører f.eks. Ingenting, og præmien går tabt. Vær opmærksom på, at opkaldene er baseret på prisen på VIX-futures, og opkaldspriserne korrelerer ikke altid perfekt med indekset.

Den anden tilgang er at købe i S & P 500 VIX STF Futures ETN (NYSEARCA: VXX VXXBarclays Bankunderliggende Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) på S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 34-0. 95% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), men det er belastet med præstationsproblemer. Dette er en børsnoteret note (ETN), ikke en ETF, og ligesom VIX-call-optionen, er den baseret på VIX-futures. Dette fører til nogle quirks, som når VXX bevæger sig i samme retning som S & P 500 16% af tiden, selvom den er designet til at bevæge sig i den modsatte retning. VIX-opkald er et bedre valg at afdække ved at gå lang volatilitet.

Mange måder at vejret i stormen på

Markedsturbulens er en del af investeringsspillet og går aldrig væk. Når stormen nærmer sig, bør investorer forsvare sig med effektive hække, indtil bedre dage vender tilbage.